Aon收購USI交易費用高達11.1億美元，未來展望引發關注！

・ 2026 年 08 月 31 日

Aon預計在170億美元的USI收購中產生約11.1億美元的成本與381萬美元的收益協同效應，並將強化其市場地位。

全球保險經紀公司Aon(AON)於週一宣佈以170億美元收購USI，該交易預計將帶來顯著的成本及收益協同效應。根據公司的報告，這筆交易可能涉及高達11.1億美元的交易、整合和留任成本，其中包括1.6億美元的交易成本和5.5億美元的整合成本，預期大部分將在2028年底前完成。此外，Aon還計畫分三年內提供高達4億美元的留任及表現獎勵。

此次收購不僅能擴大Aon在中型市場的影響力，更將進一步拓展美國商業保險市場中增長迅速的超額與剩餘（E&S）領域。Aon的總購買價格為167億美元，考慮到2780萬美元的稅務屬性後，淨購買價格確定下來。

Aon預測此項目將實現3950萬美元的調整後EBITDA協同效應，以及3810萬美元的毛收入協同或3210萬美元的淨基數。除此之外，預估可節省的成本協同效應也將達到2.8億美元。Aon計劃透過各種到期日的債務來資助全現金的170億美元交易，並希望在收購結束後24個月內將槓桿比率降低至2.8-3.0倍。

Aon首席執行官Greg Case表示，兩家公司結合的資料平臺將生成更豐富的洞察，推動創新AI驅動解決方案的開發，並擴大可承保風險的範疇。儘管如此，Aon的股價在盤前交易中下跌了1.8%，而持有USI的KKR股價則上漲了0.3%。這次收購預計將於2026年第四季度完成，USI董事長兼CEO Mike Sicard將成為Aon plc的總裁及中型市場的全球CEO。