低成本ETF即將進軍401(k)退休計畫！State Street發表驚人計畫，挑戰傳統投資模式

・ 2025 年 11 月 08 日

State Street計劃在美國退休計畫中推出以ETF為基礎的共同基金，預期將改變市場格局，並吸引更多投資者。

隨著美國證券交易委員會（SEC）批准基金公司建立傳統共同基金的ETF股份類別，State Street Investment Management正打算逆向操作，推出其ETF策略的共同基金股份，以進入通常不接受ETF的退休計畫市場。該公司首席業務官Anna Paglia表示，401(k)和403(b)市場的潛力高達4兆美元，這一新方向將是他們的重點。儘管ETFs的稅務效率對於稅延退休計畫投資者來說可能不那麼重要，但State Street憑藉其管理的1.7兆美元資產，可以提供具競爭力的產品。

Paglia指出，ETF的「實物贖回」機制能夠降低交易成本，從而提高退休投資者的長期收益。此外，State Street還面臨來自Fidelity和Vanguard等公司的強勁競爭，他們已經推出零費用的核心指數互惠基金。然而，Paglia認為，透過不同的股份類別結構，State Street有能力利用其規模優勢，滿足市場需求。

目前，雖然政府停擺影響了進一步行動，包括State Street的計劃，但未來當政策恢復時，這些新的ETF共享類別可能會使退休計畫中的選擇更加多元化，尤其是在黃金和其他替代性資產方面。最終，State Street希望透過創新推廣更有效率的投資方式，幫助退休計畫參與者獲得更好的回報。