維斯特拉股價大跌25%後獲傑富瑞升評為買進，目標價203美元！

・ 2026 年 02 月 11 日

傑富瑞將維斯特拉的評級從持有上調至買進，並提高目標價至203美元，認為該公司未來資料中心合約潛力被低估。

維斯特拉（Vistra）在週二交易中股價上漲4.1%，此舉是因為傑富瑞將其評級從持有上調至買進，並將目標價從191美元提高至203美元。儘管該公司近期宣佈了德克薩斯州及PJM資料中心的核能合約，以及具吸引力的Cogentrix收購，但自九月以來，其股價卻下跌了25%。分析師朱利安·杜穆蘭-史密斯表示，維斯特拉的股票目前並未反映出未來資料中心合約的上行潛力。此外，他指出，該公司的2028財年的自由現金流收益率約為12%，相較於過去一年7%-8%的水平，提供了一個極具吸引力的入場點。

維斯特拉擁有大量發電資產，包括CCGT、燃氣峰值機組和核電廠，使其在當前的電力市場動態中受益良多。杜穆蘭-史密斯認為，維斯特拉的增長潛力不僅依賴於單一因素，而是應該在多方面共同推動。他期待維斯特拉能夠明確量化其已簽約的棕地開發機會，以釋放更多的股東價值。隨著超過10GW的PJM裝置容量以及龐大的發電艦隊，維斯特拉在提升和棕地擴充套件方面處於優越位置，有助於支援未來增長。

此外，杜穆蘭-史密斯還提到，維斯特拉的資產在今年一月的寒冷天氣中表現良好，這證實了該公司在冬季風暴Uri之後所做的運營和戰略調整的有效性。總結來看，維斯特拉在未來幾年內仍然具有強勁的增長潛力，投資者可關注其即將推出的新合約及業務拓展策略。