Wedbush點名！SK hynix衝記憶體超循環、Datadog成AI監控贏家加入AI30名單

・ 2026 年 05 月 22 日

分析師稱記憶體「超級迴圈」已啟動，SK hynix、Datadog獲列為AI30核心受惠者。

投資圈注意：投顧機構Wedbush在最新名單調整中，將南韓記憶體大廠SK hynix與企業軟體商Datadog納入其「AI30」追蹤清單，同時移除阿里巴巴與Shopify，幕後原因直指AI基礎設施對記憶體與監控需求的劇增。

背景與事實脈絡 Wedbush指出，從實地調查與第一季財報訊號來看，AI基礎設施對HBM、DRAM與NAND的需求已達前所未見水準，形成所謂的「記憶體超級迴圈」。在每家超大型雲端業者（hyperscaler）爭相擴充運算與儲存能量、且AI工作負載對記憶體的需求遠高於傳統雲端負載下，記憶體廠商出現十年來最強的定價權；Wedbush預期DRAM與NAND價格將在2026年下半年明顯回升。

為何SK hynix與Datadog受青睞 Wedbush評估，SK hynix是直接受惠於這波超級迴圈的主要廠商之一，與Micron並列為超大型雲端資本支出浪潮的受益者。由於AI訓練與推論對高頻寬與大容量記憶體需求提升，SK hynix在產能佈局與產品組合上的位置，使其被視為市場上重要的AI投資標的之一。

另一方面，Datadog被視為「二階受益者」：隨著企業把AI工作負載放到雲端並規模化，對於監控、資安與效能最佳化的需求大增。Wedbush認為，Datadog在監控AI與雲端工作負載的工具與生態上已具備優勢，可望在這場多年的轉變中獲得成長機會。

深入分析與潛在風險這一立場帶來兩大投資邏輯：一是硬體端—若記憶體供需失衡延續，廠商將有較長時間享有強勢價格與財報改善；二是軟體/服務端—AI工作負載複雜度上升，持續增加對監控、安全與最佳化工具的支出。不過，反對意見也存在：懷疑者認為AI熱潮可能高峰快落，或是供應端擴產速度會拉平價格；再者，地緣政治風險與製程瓶頸也可能改變廠商利潤預期。

對這些疑慮，Wedbush回應稱市場普遍低估了本輪需求的「永續性與規模」，並以實地回饋、資本支出動向及價格走勢為據，預測價格在2026年下半年才會真正回升，暗示短期供給調整難以抑制需求成長帶來的結構性機會。

結論與展望（行動號召）總結：Wedbush的調整反映了市場對AI基礎設施和相關生態系統再評價。對投資人與產業觀察者而言，應留意三項關鍵指標：超大型雲端廠商的資本支出公告、DRAM/NAND/HBM的價格走勢與供需資料，以及Datadog等監控廠商的企業客戶AI部署情況。建議關心此議題者持續追蹤季度財報與產業供需報告，以評估是否將SK hynix或Datadog納入投資組合或風險管理策略。