XSD SPDR S&P Semiconductor ETF

【美股 ETF】想投資半導體該買哪個 ETF？5 檔美國半導體 ETF 差在哪？SOXX、SMH、FTXL、PSI、XSD 最完整介紹(下) 上次只介紹最常見的 SOXX 跟 SMH，接下來就來介紹比較少人知道，但內容物也是半導體的 ETF 吧！ First Trust Nasdaq Semiconductor ETF （FTXL）： 追蹤納斯達克美國智能半導體指數，季配息 FTXL 的全名是：First Trust Nasdaq Semiconductor ETF，是由 First Trust 在 2016/09/21 發行，追蹤 NASDAQ US Smart Semiconductor Index 的 ETF，這個指數從納斯達克指數中選出 30 種最具流動性的半導體公司，並且依據「波動性、價值、成長性」三個指標進行加權，每季會調整一次成分股。 波動性：過去 12 個月的價格波動 價值：現金流與股價之間的關係 成長性：3、6、9 和 12 個月的平均價格成長 且為了不讓 ETF 在單一個股鋪險太大，也有設置單一個股持股上限。 FTXL 的前 10 大持股分別是：安森美（ON）9.03%，亞德諾半導體（ADI）8.56%，德州儀器（TXN）8.51%，博通（AVGO）7.76%，Intel（INTC）6.62%，高通（QCOM）4.26%，柯磊（KLAC）4.22%，思佳訊通訊（SWKS）4.18%，微晶片科技（MCHP）4.06%，科沃（QRVO）4.02%，前 10 大持股共佔 61.22%。（資料來源：First Trust，2022/08/11） Invesco Dynamic Semiconductors ETF（PSI）： Invesco-動態半導體ETF，季配息，持股最平均 PSI 的全名是：Invesco Dynamic Semiconductors ETF（Invesco-動態半導體ETF），是由 Invesco 在 2005/06/23 所發行，追蹤的指數是：Dynamic Semiconductor Intellidex Total Return Index。 該指數挑選的標準是具有資本增值潛力的證券，評選的標準包括基本面的成長性（fundamental growth）、股票評價（stock valuation）、投資時機（investment timeliness）與風險因子（risk factors）。 （白話翻譯：哪個指數不是用這幾個標準選，所以其實還是要看選股的持股比例、分配是不是你喜歡的，前面這段敘述節錄自：MoneyDJ） 回到重點，PSI 的前 10 大持股分別是：高通（QCOM）5.35%，Nvidia（NVDA）5.26%，亞德諾半導體（ADI）5.03%，AMD（AMD）5.02%，德州儀器（TXN）5.02%，博通（AVGO）4.84%，美光（MU）4.43%，Intel（INTC）3.94%，Axcelis Technologies（ACLS）3.52%，芯源系統（MPWR）3.37%，前 10 大持股共佔 45.78%。（資料來源：Invesco，2022/08/12） SPDR S&P Semiconductor ETF（XSD）： 標普半導體 ETF，季配息，選股最特別 XSD 的全名是：SPDR S&P Semiconductor ETF（SPDR 標普半導體 ETF），是由 SPDR（State Street Global Advisors）標普公司在 2006/02/06 發行，追蹤的指數是：S&P Semiconductor Select Industry Index（標普半導體指數）。 這支 ETF 選的標的跟其他幾支差異蠻大的，其中：益登科技 Impinj（PI）、第一太陽能（FSLR）、太陽能源（SPWR）、Wolfspeed（WOLF）、和康電訊（MTSI）、安霸（AMBA）和朗格（ALGM）這 6 支都是其他 4 支 ETF 沒有選到的，但目前看起來這支 ETF 的跌幅也是 5 支裡面最低的（回檔最少）。 XSD 的前 10 大持股分別是：益登科技 Impinj（PI）4.48%，第一太陽能（FSLR）4.15%，太陽能源（SPWR）3.51%，萊迪思半導體（LSCC）3.12%，芯源系統（MPWR）3.01%，Wolfspeed（WOLF）2.95%，和康電訊（MTSI）2.88%，德州儀器（TXN）2.84%，安霸（AMBA）2.84%，朗格（ALGM）2.76%，前 10 大持股共佔 32.54%。（資料來源：SPDR，2022/08/11） 總結：ETF 最重要還是要看持股與佔比！ 這 5 檔 ETF 雖然都是跟半導體有關，但可以看到其中的持股公司、佔比都大不相同。 像是某些 ETF 追蹤的指數會只選在特定交易所上市的股票，或是選擇美國當地的公司，這 5 大半導體 ETF 中，就連半導體界市值前 3 大的台積電，都只有 SMH 有納入。 又或者是 IC 設計大廠博通（AVGO）有被選進其中 4 個 ETF，但是博通在這 4 個當中的佔比也大不相同，從 4.84-7.82% 都有，因此，ETF 只是一個幫你分攤風險的工具，還是要看哪個 ETF 持股跟你想要的 portfolio（投資組合）比較類似去做選擇。 如果你看好台積電，那就可以選 SMH；如果你看好整個半導體但是想投資更多公司，可以選擇 PSI，它每檔個股的比重更小，分配到更多標的上！如果你想投資整個半導體產業，或是想要抄底，很適合用 ETF 來操作，避免買到的個股不漲，沒買到的一直噴，不過這樣也會少賺一點，就要看你想要哪種策略了。 投資請自行做判斷，本篇只是資料整理與意見分享，不構成投資建議。