體育博彩品牌競爭白熱化！FanDuel與DraftKings再度領先，BetRivers強勢崛起
2025/04/16 02:31
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永利度假村(Wynn Resorts)經營豪華賭場和度假村。該公司由前首席執行官史蒂夫‧永利（Steve Wynn）於2002年創立。其經營四個大型度假村：澳門的Wynn、Encore，以及拉斯維加斯的Wynn Las Vegas、Encore。Cotai Palace於2016年8月在澳門開業；Encore Boston Harbor in Massachusetts於2019年6月開業。此外，我們預計該公司將於2023年在其現有的澳門皇宮度假村旁邊開始建設一座新建築，並預計該建築將於2026年開業。該公司還運營著數位體育博彩和iGaming平台Wynn Interactive。公司2019年疫情前EBITDA的76%和24%分別來自澳門和拉斯維加斯。
- 成交量192.27 萬
- 總市值85.26 億
- 產業消費者服務
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 18.4046
- 18.62909
- 17.32932
- 16.93323
- 18.38797
季增長率(%)
- 10.08
- 1.22
- -6.98
- -2.29
- 8.59
現金流量表
經營現金流(億)
- 4.41329
- 3.15094
- 3.5276
- 2.79321
- 4.79028
季增長率(%)
- 60.01
- -28.6
- 11.95
- -20.82
- 71.5
資產負債表
總資產(億)
- 140
- 135
- 133
- 141
- 130
總負債(億)
- 142.47605
- 136.07689
- 133.99622
- 143.92801
- 132.02124
資產負債率(%)
- 101.8
- 101.02
- 100.83
- 101.99
- 101.73
財務比率
EPS(元)
- 6.53
- 1.3
- 1.01
- -0.29
- 2.56
季增長率(%)
- 733.98
- -80.09
- -22.31
- -128.71
- 982.76
技術分析
除權息
除權息日
2025/02/24
現金股利
0.25美金
殖利率
0.28%
股票分割
-
現金股利
- 3.75
- 1
- 0.75
- 1
- 0.25
殖利率(%)
- 7.56
- 0.83
- 0.78
- 1.12
- 0.28
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/02/24 | 0.25 | 0.28 | - |
2024/11/15 | 0.25 | 0.29 | - |
2024/08/19 | 0.25 | 0.33 | - |
2024/05/17 | 0.25 | 0.26 | - |
2024/02/16 | 0.25 | 0.24 | - |
關於永利度假酒店
財報會議
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/02/13
- 公告稅後EPS 2.42 美元
- 機關估稅後EPS 1.27 美元
- 預估差幅 +90.55%
Wynn Resorts, Limited (WYNN) Q4 2024 Earnings Call TranscriptWynn Resorts 2024年Q4財報揭示驚人增長，未來展望令人振奮！Wynn Resorts在2024年第四季度的表現顯著，特別是在拉斯維加斯和波士頓的業務中取得了強勁的增長。公司透過多項策略性投資和市場營銷改進，實現了創紀錄的調整後物業EBITDAR。未來，公司將專注於阿聯酋的Wynn Al Marjan專案，這被視為行業內最激動人心的發展之一，預計將帶來可觀的EBITDA並進一步多元化其業務。儘管面臨市場壓力，Wynn Resorts仍對未來充滿信心，並計劃繼續回購股票以反映其資產價值。財報表現 - 拉斯維加斯的調整後物業EBITDA達到267.4百萬美元，略低於去年，但收入略有上升。
- 波士頓的調整後物業EBITDA為58.8百萬美元，與去年同期相比下降。
- 澳門的調整後物業EBITDA為292.8百萬美元，較去年同期下降約1%。
- 公司在第四季度回購了2億美元的股票，並在第一季度進一步回購了1.5億美元。
重點摘要 - 公司在拉斯維加斯、波士頓和澳門的業務均表現出色，特別是拉斯維加斯的非博彩業務強勁。
- 阿聯酋的Wynn Al Marjan專案進展迅速，預計將成為一個重要的收入來源。
- 公司在倫敦收購了一個戰略性資產，以支援在中東地區的品牌認知和客戶基礎建設。
- 公司持續進行股東資本回報，包括定期分紅和股票回購。
未來展望 - 預計Wynn Al Marjan項目將在2027年初開幕，並成為一個3至5億美元的遊戲市場。
- 公司計劃在2025年進一步增強拉斯維加斯的餐飲和娛樂設施。
- 預計2025年的集團和會議房間夜數已經達到預算，且ADR健康。
- 公司將繼續探索新的市場機會，特別是在具有吸引力的門戶城市。
分析師關注重點 - 拉斯維加斯的遊戲和非遊戲收入增長情況。
- 阿聯酋Wynn Al Marjan項目的進展和市場潛力。
- 公司在不同市場的成本控制措施及其影響。
- 股票回購計劃的持續性及其對公司估值的影響。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/11/04
- 公告稅後EPS 0.9 美元
- 機關估稅後EPS 1.17 美元
- 預估差幅 -23.08%
Wynn Resorts, Limited (WYNN) Q3 2024 Earnings Call TranscriptWynn Resorts第三季財報揭曉：股東回購計劃大幅提升，未來展望樂觀！Wynn Resorts在2024年第三季度的表現顯示出穩定的市場需求和強勁的財務狀況。公司宣佈將股票回購授權增加至10億美元，顯示對未來的信心。儘管面臨挑戰性的比較基數，拉斯維加斯和波士頓的業務仍保持健康增長，而澳門市場則持續專注於提高EBITDA而非單純的市場份額。未來，公司將繼續投資於高回報專案，如阿聯酋的Wynn Al Marjan Island開發，並探索其他潛在機會。整體而言，Wynn Resorts對未來的展望充滿信心，預期將持續為股東創造價值。財報表現 - 拉斯維加斯的收入與去年同期相比增長約1%，EBITDA基本持平。
- 波士頓的EBITDAR與去年同期相比增長4%。
- 澳門的EBITDA與去年同期相比增長3%，營收增長6%。
- 整體表現符合市場預期，顯示出穩定的市場需求。
重點摘要 - 公司宣佈將股票回購授權增加至10億美元。
- 拉斯維加斯的高階消費者需求穩定。
- 澳門市場專注於提高EBITDA而非市場份額。
- 阿聯酋的Wynn Al Marjan Island專案進展迅速。
未來展望 - 預計拉斯維加斯和波士頓的需求將保持健康。
- 澳門市場將通過持續投資和創新推動市場份額增長。
- 阿聯酋的新市場被視為行業中最令人興奮的機會之一。
- 整體展望樂觀，預期將持續為股東創造價值。
分析師關注重點 - 拉斯維加斯的高階消費者需求和競爭環境。
- 澳門市場的競爭壓力和市場份額策略。
- 阿聯酋Wynn Al Marjan Island項目的進展和市場潛力。
- 資本配置策略，包括股票回購和CapEx計劃。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/08/06
- 公告稅後EPS 1.12 美元
- 機關估稅後EPS 1.23 美元
- 預估差幅 -8.94%
Wynn Resorts, Limited (WYNN) Q2 2024 Earnings Call TranscriptWynn Resorts創歷史新高！Q2 2024財報電話會議揭示未來發展藍圖Wynn Resorts在2024年第二季度創下公司歷史上最佳的EBITDA紀錄，達到5.72億美元。公司在拉斯維加斯和波士頓的表現強勁，並且在澳門市場中保持競爭力。未來，公司將繼續專注於UAE的新專案開發，同時探索紐約和曼谷等潛在市場。儘管面臨市場競爭壓力，Wynn Resorts對其長期前景充滿信心。財報表現 - Q2 2024 EBITDA達到5.72億美元，創公司歷史新高
- 拉斯維加斯調整後物業EBITDAR為2.3億美元，與去年同期相比增長3%
- 波士頓EBITDAR為6200萬美元
- 澳門EBITDAR為2.8億美元，市場份額有所回升
重點摘要 - 拉斯維加斯酒店收入增長16%，博彩收入增長8%
- 波士頓酒店RevPAR創紀錄，博彩收入強勁
- 澳門市場競爭激烈，但公司保持成本控制和高EBITDAR利潤率
- UAE專案進展迅速，預計2025年開放
未來展望 - 預計拉斯維加斯需求持續健康，特別是F1賽事和超級碗等大型活動
- 波士頓和澳門市場需求穩定，預計未來幾個季度表現良好
- UAE專案被視為行業數十年來最令人興奮的新市場，預計將帶來高回報
- 探索紐約和曼谷等潛在市場，尋求新的增長機會
分析師關注重點 - 市場份額變動及其對收入的影響
- UAE項目的具體進展和預期回報
- 拉斯維加斯和波士頓的未來需求趨勢
- 資本分配策略，包括股票回購和股息政策
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/05/08
- 公告稅後EPS 1.59 美元
- 機關估稅後EPS 1.43 美元
- 預估差幅 +11.19%
Wynn Resorts, Limited (WYNN) Q1 2024 Earnings Call Transcript永利度假村創下歷史新高！Q1 2024財報驚艷市場，拉斯維加斯和澳門業績強勁永利度假村（Wynn Resorts）在2024年第一季度創下歷史新高的物業EBITDAR達到6.47億美元。拉斯維加斯和澳門的表現尤為突出，分別實現了2.46億美元和3.40億美元的EBITDAR。儘管波士頓面臨天氣和通脹壓力，但仍保持穩定。公司未來展望積極，計劃在阿聯酋、紐約和泰國進行新的開發項目。分析師關注點包括澳門的競爭態勢和拉斯維加斯的需求趨勢。財報表現 - Q1 2024物業EBITDAR達到6.47億美元，創歷史新高
- 拉斯維加斯EBITDAR為2.46億美元，與去年同期相比增長6%
- 澳門EBITDAR為3.40億美元，高於2019年水平
- 波士頓EBITDAR為6300萬美元，基本持平
- 總收入和利潤均超出市場預期
重點摘要 - 拉斯維加斯非博彩業務收入與去年同期相比增長16%，酒店收入增長21%
- 澳門酒店入住率達99%，非博彩收入強勁
- 阿聯酋項目建設快速推進，已建至酒店塔樓第四層
- 紐約和泰國的新開發機會正在考慮中
未來展望 - 預計拉斯維加斯將繼續受益於強勁需求和靈活定價策略
- 澳門市場份額和自由現金流預計將持續增長
- 阿聯酋項目預計將顯著增加公司未來的EBITDA和自由現金流
- 紐約和泰國的潛在開發項目將進一步提升公司全球影響力
分析師關注重點 - 澳門市場的競爭態勢和促銷活動
- 拉斯維加斯的需求趨勢和定價能力
- 阿聯酋項目的進展和資本支出
- 紐約和泰國的潛在開發機會及其對公司未來的影響
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/08
- 公告稅後EPS 1.91 美元
- 機關估稅後EPS 1.12 美元
- 預估差幅 +70.54%
Wynn Resorts, Limited (WYNN) Q4 2023 Earnings Call Transcript永利度假村創歷史新高！Q4 EBITDA達6.32億美元，2023年總額近22億美元永利度假村在2023年第四季度創下歷史新高，實現了6.32億美元的物業EBITDA，全年總額接近22億美元。公司在拉斯維加斯和澳門市場表現強勁，並計劃進一步擴展至阿聯酋等新市場。儘管面臨宏觀經濟挑戰，永利度假村憑藉其多元化業務和嚴格的成本控制，展示了穩健的財務狀況和未來增長潛力。財報表現 - Q4 2023物業EBITDA達6.32億美元，創歷史新高
- 全年物業EBITDA接近22億美元
- 拉斯維加斯物業EBITDA為2.71億美元，與去年同期相比增長24%
- 澳門物業EBITDA為2.97億美元，恢復至2019年Q4水平的94%
- 波士頓物業EBITDA為6400萬美元，與去年同期相比增長2%
重點摘要 - 公司在拉斯維加斯和澳門市場表現強勁，特別是F1賽事和中國新年帶動的需求
- 波士頓市場需求穩定，團隊通過成本控制提升EBITDA
- 阿聯酋項目建設進展順利，酒店塔樓和基座基礎已完成
- 公司進行了1.39億美元的股票回購，並宣佈每股0.25美元的現金股息
未來展望 - 預計2024年將繼續保持強勁增長，特別是在拉斯維加斯和澳門市場
- 超級碗和中國新年將推動第一季度表現
- 阿聯酋項目將進一步多元化公司的收入來源
- 公司將繼續專注於成本控制和提高運營效率，以應對可能的宏觀經濟挑戰
分析師關注重點 - 拉斯維加斯新競爭者Fontainebleau對市場的影響
- 澳門市場的恢復速度及其對VIP和大眾市場的影響
- 阿聯酋和其他新市場的發展進展
- 公司在未來12-18個月內是否會從澳門子公司支付股息
- 公司如何平衡資本支出與股東回報策略
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/11/10
- 公告稅後EPS 0.99 美元
- 機關估稅後EPS 0.79 美元
- 預估差幅 +25.32%
Wynn Resorts, Limited (WYNN) Q3 2023 Earnings Call Transcript永利度假村Q3財報大爆發！拉斯維加斯創紀錄，澳門恢復85%疫情前水平永利度假村（Wynn Resorts）在2023年第三季度表現強勁，拉斯維加斯的調整後物業EBITDA達到2.2億美元，與去年同期相比增長12%。澳門市場恢復至疫情前85%的水平，並且預計未來將持續增長。波士頓的業務相對穩定，但受到隧道施工影響。公司展望樂觀，特別是即將舉行的F1和超級碗賽事將進一步推動收入增長。分析師關注點包括高端遊戲市場的表現和未來的資本分配策略。財報表現 - 拉斯維加斯調整後物業EBITDA為2.2億美元，與去年同期相比增長12%，超出市場預期
- 澳門EBITDA達到2.55億美元，恢復至疫情前85%的水平，符合市場預期
- 波士頓EBITDA為6050萬美元，與去年同期相比下降1%，略低於市場預期
重點摘要 - 拉斯維加斯酒店入住率、餐廳覆蓋率、賭場訪問量、桌面投注和老虎機操作量均與去年同期相比上升
- 澳門非博彩業務強勁，零售銷售額和酒店收入均超過2019年水平
- 波士頓受隧道施工影響，但10月業務有所加速
- 阿聯酋新項目進展順利，預計將成為該地區唯一的綜合度假村
未來展望 - 預計拉斯維加斯將受益於即將舉行的F1和超級碗賽事，收入增長可期
- 澳門市場預計將繼續恢復，特別是大眾市場的回暖
- 波士頓需密切關注隧道施工進展，但長期需求依然健康
- 阿聯酋項目將帶來新的增長點，預計在未來幾年內成為主要收入來源之一
分析師關注重點 - 高端遊戲市場的表現及其對收入的影響
- 非博彩業務的增長潛力
- 資本分配策略，包括股票回購和債務管理
- 新市場（如阿聯酋）的開發進展及其對公司未來收入的貢獻
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/08/10
- 公告稅後EPS 0.91 美元
- 機關估稅後EPS 0.51 美元
- 預估差幅 +78.43%
Wynn Resorts, Limited (WYNN) Q2 2023 Earnings Call Transcript永利度假村Q2財報超預期，EBITDA達22億美元！澳門業務強勁復甦，阿聯酋新市場令人振奮永利度假村（Wynn Resorts）在2023年第二季度表現出色，實現了22億美元的年度化物業EBITDA，超過2018年的峰值。拉斯維加斯和波士頓的業務均創下新高，而澳門業務也顯示出強勁復甦跡象。公司未來展望樂觀，特別是在阿聯酋的新市場開發上。儘管面臨宏觀經濟挑戰，公司仍保持穩健的資本配置策略，並重申對股東回報的承諾。財報表現 - Q2 2023 EBITDA達22億美元，超過市場預期
- 拉斯維加斯和波士頓業務創歷史新高
- 澳門業務恢復至疫情前72%的水平
重點摘要 - 拉斯維加斯業務EBITDAR達2.24億美元，與去年同期相比增長3%
- 波士頓Encore創下6900萬美元的EBITDAR紀錄
- 澳門業務EBITDAR達2.46億美元，零售銷售與去年同期相比增長47%
未來展望 - 預計阿聯酋新市場將帶來顯著增長機會
- 公司將繼續專注於提升澳門市場份額
- 對宏觀經濟環境保持謹慎樂觀態度，並準備應對潛在挑戰
分析師關注重點 - 澳門業務的持續恢復情況及市場份額變化
- 阿聯酋新項目的進展及其對公司未來收益的影響
- 拉斯維加斯和波士頓業務的成本控制和盈利能力
- 宏觀經濟因素對高端消費者行為的影響
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/10
- 公告稅後EPS 0.29 美元
- 機關估稅後EPS -0.2 美元
- 預估差幅 +245%
Wynn Resorts, Limited (WYNN) Q1 2023 Earnings Call Transcript永利度假村Q1財報驚艷市場！重啟股息發放，拉斯維加斯創歷史新高，澳門業務強勢回歸永利度假村（Wynn Resorts）在2023年第一季度表現出色，宣布恢復每股0.25美元的季度股息。拉斯維加斯業務創下歷史新高，調整後物業EBITDA達到2.32億美元。澳門業務也顯示出強勁復甦跡象，特別是在黃金周期間，VIP和大眾市場表現亮眼。波士頓業務同樣穩健，EBITDA達到6300萬美元。公司未來展望樂觀，預計將繼續受益於市場需求增長和多項開發項目。財報表現 - Q1 2023調整後物業EBITDA為2.32億美元，高於市場預期
- 營收達到5.87億美元，超過分析師預期
- 澳門業務EBITDA為1.56億美元，顯示強勁復甦
- 波士頓業務EBITDA為6300萬美元，表現穩健
重點摘要 - 宣布恢復每股0.25美元的季度股息
- 拉斯維加斯業務創歷史新高，調整後物業EBITDA達到2.32億美元
- 澳門業務顯示強勁復甦，特別是黃金周期間表現亮眼
- 波士頓業務穩健，EBITDA達到6300萬美元
- 公司正在進行多項開發項目，包括阿聯酋和波士頓的新項目
未來展望 - 預計拉斯維加斯和波士頓業務將繼續保持強勁表現
- 澳門市場預計將持續復甦，GGR有望達到260億美元
- 新開發項目如阿聯酋綜合度假村將帶來可觀的EBITDA貢獻
- 公司將保持資本支出以支持長期增長，同時繼續回饋股東
分析師關注重點 - 恢復股息發放對公司資本配置策略的影響
- 澳門市場的復甦速度及其對公司業績的影響
- 新開發項目的進展及其潛在財務貢獻
- 拉斯維加斯和波士頓業務的持續增長潛力
- 國際遊客和會議業務的恢復情況
