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隨著美股第四季財報季即將揭開序幕，市場焦點重新回到企業的基本面表現。根據 FactSet 的最新預估數據顯示，標普500指數成分股在第四季的獲利預計將較前一年同期成長 8.3%。若此數據成真，將標誌著美股企業連續第十個季度實現獲利成長。 面對即將公布的財報數據，市場量化模型透過電腦運算，綜合評估個股的價值、成長性、獲利能力、每股盈餘（EPS）修正幅度以及股價動能等指標，篩選出評分最高與最低的標的。在未來一週內，預計將有 14 家標普500企業公布財報，投資人正密切關注數據是否符合預期。 記憶體大廠美光與光通訊概念股獲量化模型最高評級肯定 在量化模型的評選中，記憶體大廠美光(MU)獲得了接近滿分的 4.99 分，被評為「強力買進」。這顯示在半導體產業復甦與 AI 需求帶動下，市場對其獲利前景持高度正面看法。除了半導體，光通訊與數位基礎建設族群也表現亮眼，Lumentum(LITE)、Ciena(CIEN) 以及 Applied Digital(APLD) 皆獲得極高的量化評分。 除了科技類股，貴金屬與礦業公司也展現強勁動能。New Gold(NGD) 與 Sibanye Stillwater(SBSW) 均獲得 4.99 和 4.98 的高分，顯示在總體經濟環境變動下，原物料族群的獲利能力受到模型青睞。其他獲得「強力買進」評級的個股還包括生技公司 Nuvation Bio(NUVB)、通訊設備商 CommScope(COMM)、雷射廠商 nLIGHT(LASR) 以及礦業公司 Lundin Mining(LUNMF)。 電動車新創Lucid與再生能源類股面臨嚴峻基本面挑戰 相較於科技與原物料族群的強勢，部分個股則因基本面疑慮被量化模型列入「強力賣出」名單。其中，電動車新創公司 Lucid Group(LCID) 評分僅 1.05 分，顯示其在量產能力與現金流方面仍面臨挑戰。再生能源大廠 Ørsted(DNNGY) 也因產業逆風，評分低至 1.03 分。 此外，多檔生技醫療與特殊應用公司也被列入低評分名單，包括 Ultragenyx Pharmaceutical(RARE)、Corcept Therapeutics(CORT)、Telix Pharmaceuticals(TLX) 以及 Zai Lab(ZLAB)。比特幣礦機商 Bitdeer Technologies(BTDR) 與建材公司 Trex(TREX) 同樣在各項量化指標中表現落後，投資人在財報季期間需特別留意這類股的波動風險。 科技與工業類股獲利動能最強勁且房地產板塊表現敬陪末座 從產業板塊的角度分析，工業類股、科技類股以及原物料類股是目前量化評分最高的三大族群。工業類股以 4.12 的平均分位居榜首，科技類股以 4.10 分緊追在后，原物料類股則為 4.03 分。這些數據與 FactSet 的預測相呼應，資訊科技類股被預期將是帶動標普500獲利成長的主要推手。 反觀房地產類股與必需性消費類股，在量化模型中被評為「強力賣出」等級，公用事業類股則維持「持有」評級。根據 FactSet 數據，非必需消費類股預計將出現較前一年同期的獲利衰退，顯示在高利率與通膨環境下，消費動能減弱與房市成本壓力仍是拖累相關企業獲利的主因。 原文連結： https://is.gd/a57bUS