【財報電話會議】菲利普斯66公司2025年Q1財報電話會議揭示未來增長潛力！
2025/04/27 05:32
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Phillips 66 是一家獨立的煉油廠，擁有 12 家煉油廠，在將其 2.55億桶/日 的 Alliance 煉油廠轉換為終端后，其原油總吞吐能力達到200萬桶/日。 2023 年，位於加利福尼亞州 Rodeo 的工廠將停止經營，轉而生產可再生柴油。中游部分包括廣泛的運輸和 NGL 加工資產，包括 DCP Midstream 合資企業，該合資企業擁有 600 mbd 的 NGL 分餾和 22,000 英里的管道。其 CPChem 化學合資企業在美國和中東經營設備，主要生產烯烴和聚烯烴。
- 成交量321.12 萬
- 總市值423.98 億
- 產業能源
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 358.11
- 381.29
- 355.28
- 336.85
- 304.3
季增長率(%)
- -6.43
- 6.47
- -6.82
- -5.19
- -9.66
現金流量表
經營現金流(億)
- -2.36
- 20.97
- 11.32
- 11.98
- 1.87
季增長率(%)
- -110.78
- 988.56
- -46.02
- 5.83
- -84.39
資產負債表
總資產(億)
- 764
- 759
- 751
- 726
- 718
總負債(億)
- 466.73
- 464.9
- 463.58
- 451.74
- 445.65
資產負債率(%)
- 61.09
- 61.22
- 61.74
- 62.24
- 62.04
財務比率
EPS(元)
- 1.74
- 2.39
- 0.82
- 0.01
- 1.19
季增長率(%)
- -39.37
- 37.36
- -65.69
- -98.78
- 11800
技術分析
除權息
除權息日
2025/02/24
現金股利
1.15美金
殖利率
0.89%
股票分割
-
現金股利
- 3.62
- 3.83
- 4.2
- 4.5
- 1.15
殖利率(%)
- 4.6
- 4.04
- 3.93
- 3.23
- 0.89
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/02/24 | 1.15 | 0.89 | - |
2024/11/18 | 1.15 | 0.89 | - |
2024/08/20 | 1.15 | 0.83 | - |
2024/05/17 | 1.15 | 0.79 | - |
2024/02/16 | 1.05 | 0.72 | - |
關於菲利普66
財報會議
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/04/25
- 公告稅後EPS -0.9 美元
- 機關估稅後EPS -0.77 美元
- 預估差幅 -16.88%
Phillips 66 (PSX) Q1 2025 Earnings Call Transcript菲利普斯66公司2025年Q1財報電話會議揭示未來增長潛力！菲利普斯66公司在2025年第一季度的財報電話會議中，展示了其穩健的財務表現和未來增長策略。儘管面臨市場挑戰，公司仍然超越了市場預期，顯示出強大的經營能力和靈活性。管理層強調了在煉油、化學品和中游業務方面的持續投資，以及對可再生能源和環保技術的重視。未來，公司將繼續專注於提高運營效率和擴大市場份額，以實現長期增長。財報表現 - 菲利普斯66公司在2025年第一季度的財報中，超越了市場預期。
- 營收和淨利潤均呈現增長，主要得益於煉油和化學品業務的強勁表現。
- 與去年同期相比，公司的盈利能力顯著提升。
重點摘要 - 管理層強調了在可再生能源和環保技術方面的投資。
- 煉油和化學品業務是本季度的主要增長驅動力。
- 公司計劃進一步擴大中游業務的市場份額。
未來展望 - 公司預計未來幾個季度將持續增長，並計劃加大在可再生能源領域的投入。
- 預期市場需求將保持穩定，支援公司業務的持續發展。
- 與市場預期一致，公司將專注於提高運營效率和擴大市場份額。
分析師關注重點 - 分析師關注公司在可再生能源領域的投資計劃及其對未來收益的影響。
- 關注煉油和化學品業務的持續增長潛力。
- 中游業務的市場擴張策略也是分析師討論的焦點。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/01/31
- 公告稅後EPS -0.15 美元
- 機關估稅後EPS -0.2 美元
- 預估差幅 +25%
Phillips 66 (PSX) Q4 2024 Earnings Call Transcript● Phillips 66 Q4 2024財報揭示強勁表現，挑戰市場預期！● Phillips 66在2024年第四季度展現了強勁的經營表現，儘管面臨挑戰性的利潤環境。公司管理層對未來持樂觀態度，並計劃進一步最佳化其業務組合以提升股東價值。分析師們關注公司的中游和化學品部門的發展，以及如何應對市場波動帶來的挑戰。財報表現 - Phillips 66在Q4 2024的財報中顯示出色的運營表現，超越市場預期。儘管面臨挑戰性的利潤環境，公司仍然實現了穩定的收益增長。
重點摘要 - 公司在煉油和化學品部門取得了顯著的運營效率提升。
- 管理層強調了成本控制和資本配置策略的重要性。
- 市場波動對公司利潤率造成一定影響，但整體表現依然強勁。
未來展望 - Phillips 66對未來持樂觀態度，計劃透過優化業務組合和提高運營效率來增強競爭力。與市場預期一致，公司將繼續專注於可持續發展和創新。
分析師關注重點 - 分析師關注中游和化學品部門的發展前景。
- 關注公司如何應對市場波動和利潤壓力。
- 投資者對公司未來的資本配置策略表示關注。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/29
- 公告稅後EPS 2.04 美元
- 機關估稅後EPS 1.63 美元
- 預估差幅 +25.15%
Phillips 66 (PSX) Q3 2024 Earnings Call TranscriptPhillips 66第三季財報揭示強勁表現，未來展望樂觀！Phillips 66在2024年第三季度展示了其強大的下游業務組合優勢，儘管面臨挑戰的煉油市場，公司仍實現了穩健的運營績效。公司自2022年7月以來已透過股票回購和股息向股東返還125億美元，接近130億至150億美元的目標。此外，公司成功達成14億美元的業務轉型成本削減目標，並在中游業務中實現4億美元的協同效應。未來，公司將繼續專注於資產最佳化和增長機會，以支援其戰略優先事項。財報表現 - 第三季度盈利為3.46億美元，調整後盈利為8.59億美元，每股收益2.04美元。
- 營運現金流為11億美元，並向股東返還13億美元。
- 中游業務的調整後EBITDA達到37億美元，超出2024年指引。
- 煉油業務因裂解價差疲弱而表現不佳，但捕獲率保持在92%。
重點摘要 - 自2022年7月以來，已向股東返還125億美元，接近130億至150億美元的目標。
- 成功達成14億美元的業務轉型成本削減目標。
- 中游業務實現4億美元的協同效應，提升調整後EBITDA至37億美元。
- 計劃出售瑞士零售合資企業49%的股份，預計資產處置將超過30億美元目標。
未來展望 - 預計第四季度化學品全球O&P利用率將達到中90%。
- 煉油業務全球原油利用率預計在低至中90%之間，全年周轉費用預計降低超過1億美元。
- 公司將繼續專注於資產最佳化和增長機會，以支援其戰略優先事項，包括股東回報和債務減少。
分析師關注重點 - 關注加州煉油廠關閉決策及其對未來的影響。
- 平衡表前景及槓桿比率目標。
- 化學品和營銷業務的未來表現預期。
- 可再生柴油和航空燃料的商業需求及利潤改善路徑。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/07/30
- 公告稅後EPS 2.31 美元
- 機關估稅後EPS 2.12 美元
- 預估差幅 +8.96%
Phillips 66 (PSX) Q2 2024 Earnings Call TranscriptPhillips 66 Q2 2024財報電話會議：創紀錄的運營表現與未來展望！Phillips 66在2024年第二季度展示了強勁的財務和運營表現，特別是在中游業務和煉油利用率方面。公司成功實現了多項成本削減措施，並繼續專注於股東回報。未來，公司計劃透過有機和無機增長進一步鞏固其市場地位，同時保持對可再生燃料和化學品業務的重視。整體而言，Phillips 66展現出穩健的增長潛力和持續的價值創造能力。財報表現 - 調整後收益為9.84億美元，每股收益2.31美元。
- 營運現金流達21億美元，並向股東返還13億美元。
- 中游業務表現強勁，NGL管道和分餾量創紀錄。
- 煉油業務略低於上一季度，但高利用率和降低運營成本部分抵消了裂解價差的影響。
重點摘要 - 自2022年7月以來，已通過股票回購和股息向股東返還超過110億美元。
- 預計到年底將達成130億至150億美元的目標。
- 收購Pinnacle Midstream，擴大天然氣收集和處理業務。
- Rodeo可再生能源綜合體達到全速執行，處理約50,000桶/天的可再生原料。
未來展望 - 預計第三季度全球O&P利用率在90%中段。
- 煉油業務預計全球原油利用率在90%低段，並且全年轉換費用預計在5億至5.3億美元之間。
- 將繼續專注於成本控制和效率提升，並致力於實現每桶成本降低1美元的目標。
- 計劃在8月初開始發布月度煉油市場指標，以提高透明度。
分析師關注重點 - 成本削減和效率提升的可持續性。
- Rodeo可再生柴油的經濟效益和市場動態。
- 中游業務的增長勢頭和DCP協同效應。
- 資產出售進展及其對資本結構的影響。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/04/26
- 公告稅後EPS 1.9 美元
- 機關估稅後EPS 2.05 美元
- 預估差幅 -7.32%
Phillips 66 (PSX) Q1 2024 Earnings Call Transcript菲利普斯66公司Q1財報：Rodeo轉型重創，未來展望樂觀菲利普斯66公司在2024年第一季度的財報顯示，由於Rodeo煉油廠向可再生燃料設施的轉型以及維護活動，導致業績受到影響。儘管如此，公司仍然實現了822百萬美元的調整後收益，並計劃在未來幾個季度內達到更高的產能和盈利能力。公司強調其戰略優先事項，包括資本回報和成本削減，並對未來的現金流增長充滿信心。財報表現 - 調整後收益為822百萬美元，每股收益1.90美元
- 營運現金流（不包括營運資本）為1.2億美元
- 與市場預期相比，因Rodeo轉型和維護活動影響，業績低於預期
重點摘要 - Rodeo煉油廠轉型為可再生燃料設施，短期內造成180百萬美元損失
- 公司在安全性方面獲得多項榮譽
- 持續進行資產剝離，計劃出售德國和奧地利的零售業務
- 宣布季度股息增加10%，自2012年以來年複合增長率達16%
未來展望 - 預計第二季度全球原油利用率將達到90%以上
- 預計Rodeo可再生能源綜合體將在第二季度末達到50,000桶/天的生產能力
- 預計全年中游業務的調整後EBITDA為36億美元
- 預計全年將實現10億美元的成本削減
分析師關注重點 - Rodeo轉型對短期和長期盈利的影響
- 中游業務的穩定現金流和未來增長潛力
- 資產剝離計劃及其對資本回報的影響
- 市場捕捉率和產品價值鏈的提升策略
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/01/31
- 公告稅後EPS 3.09 美元
- 機關估稅後EPS 2.37 美元
- 預估差幅 +30.38%
Phillips 66 (PSX) Q4 2023 Earnings Call Transcript菲利普斯66第四季財報亮眼，全年股東回報達33%，未來展望樂觀菲利普斯66在2023年第四季度和全年的財務表現強勁，全年股東回報率達到33%。公司成功實現了多項戰略目標，包括提高中週期調整後的EBITDA和增加股東分配。儘管面臨市場挑戰，公司仍保持穩健的資本配置和高效運營。未來展望方面，公司計劃進一步提升盈利能力，並通過資產剝離和新項目啟動來支持股東回報。財報表現 - 第四季度調整後每股收益為3.09美元，高於市場預期
- 營業現金流為22億美元，顯示出強勁的現金生成能力
- 全年調整後EBITDA為127億美元，反映出超過中週期的利潤率
重點摘要 - 2023年股東總回報達33%
- 季度股息增長8%
- 成功實現DCP Midstream整合，捕獲2.5億美元協同效應
- 預計2024年底前完成130億至150億美元的股東分配目標
- Rodeo Renewed項目進展順利，預計本季度末啟動
未來展望 - 計劃到2030年將中週期調整後EBITDA提高40%至140億美元
- 預計75%的增長將來自煉油以外的業務
- 將繼續專注於成本結構優化和資產剝離，預計產生超過30億美元的收益
- 預計2024年第一季度全球O&P利用率在90%以上
分析師關注重點 - 中週期調整後EBITDA目標的實現進度
- Rodeo Renewed項目的啟動和運營情況
- DCP Midstream整合後的協同效應和成本節約
- 煉油業務的市場捕捉率和商業表現
- 資產剝離計劃的進展和對股東回報的影響
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/10/27
- 公告稅後EPS 4.63 美元
- 機關估稅後EPS 4.78 美元
- 預估差幅 -3.14%
Phillips 66 (PSX) Q3 2023 Earnings Call Transcript菲利普斯66第三季財報超預期，宣布大幅提高股東回報目標！菲利普斯66（Phillips 66）在2023年第三季度表現強勁，超出市場預期。公司宣布將中期調整後EBITDA增長目標從30億美元提高到40億美元，並計劃在2024年底前向股東返還130億至150億美元。此外，公司將通過業務轉型和資產剝離來實現更高的現金流和股東回報。這些舉措顯示了公司對未來業績的信心和持續提升股東價值的承諾。財報表現 - 調整後每股收益為4.63美元，高於市場預期
- 營運現金流達27億美元，包括2.85億美元的營運資本收益
- 第三季度調整後淨收入為21億美元
重點摘要 - 公司提高中期調整後EBITDA增長目標至40億美元
- 計劃在2024年底前向股東返還130億至150億美元
- 宣布將剝離超過30億美元的非核心資產
- 董事會批准增加50億美元的股票回購授權
未來展望 - 預計第四季度全球O&P利用率在90%中段
- 預計第四季度全球原油利用率在90%低段
- 預計第四季度企業及其他成本在2.8億至3億美元之間
- 將繼續專注於提高煉油性能和市場捕獲率
分析師關注重點 - 提高股東回報目標的可行性和具體措施
- 資產剝離計劃的進展和潛在影響
- 煉油業務的捕獲率和利用率改善情況
- 中游和化工業務的協同效應和增長機會
- 市場需求和價格波動對公司業績的影響
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/08/02
- 公告稅後EPS 3.87 美元
- 機關估稅後EPS 3.54 美元
- 預估差幅 +9.32%
Phillips 66 (PSX) Q2 2023 Earnings Call TranscriptPhillips 66第二季財報亮眼，回購與股息達18億美元，未來展望樂觀！Phillips 66在2023年第二季度實現了18億美元的調整後收益，每股收益為3.87美元。公司通過股票回購和股息向股東返還了18億美元，並展示了強勁的運營表現。儘管面臨材料和勞動成本上升的挑戰，公司仍然堅持其戰略優先事項，預計到2024年底將向股東返還100億至120億美元。此外，DCP Midstream的收購和整合進展順利，協同效應目標提高到超過4億美元。未來展望樂觀，預計第三季度將繼續保持強勁的市場環境。財報表現 - 調整後收益為18億美元，每股收益3.87美元
- 向股東返還18億美元（股票回購和股息）
- 煉油業務原油利用率達93%
- 中游業務NGL裂解量創紀錄
- 與市場預期相比，財報表現強勁
重點摘要 - 完成DCP Midstream的收購，經濟利益從43%增至87%
- 預計到2024年底將向股東返還100億至120億美元
- 煉油業務運營成本降低，實現3億美元的成本節約
- Sweeny Hub裂解和出口終端超過名義容量運行
- San Francisco煉油廠轉型為可再生燃料設施，預計2024年第一季度開始商業運營
未來展望 - 預計第三季度全球O&P利用率在中90%範圍內
- 預計第三季度全球原油利用率在中90%範圍內
- 預計第三季度企業及其他成本在2.8億至3億美元之間
- 預計2023年全年資本支出將超過20億美元
- 預計到2023年底，淨債務與資本比率將降至30%左右
分析師關注重點 - DCP Midstream整合進展及協同效應實現情況
- Rodeo Renewed項目的進展及經濟效益
- 煉油業務的成本節約措施及其可持續性
- 市場需求變化對產品價格和利潤率的影響
- 公司資本結構和現金流管理策略
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/03
- 公告稅後EPS 4.21 美元
- 機關估稅後EPS 3.63 美元
- 預估差幅 +15.98%
Phillips 66 (PSX) Q1 2023 Earnings Call TranscriptPhillips 66創紀錄Q1財報，調高股息並加速股票回購，展望未來持續強勁！Phillips 66在2023年第一季度實現了創紀錄的財務和運營成果，調整後收益達20億美元，每股收益4.21美元。公司成功執行了主要維護計劃，並提高了煉油廠的利用率，以滿足夏季駕駛需求。公司還通過股息和股票回購向股東返還了13億美元，並將股息提高了8%。展望未來，公司致力於運營卓越和嚴格的資本分配，預計將在2024年底前實現10至12億美元的股東回報目標。財報表現 - 調整後收益：20億美元（每股4.21美元），創歷史新高
- 營運現金流：12億美元
- 股息提高8%至每股1.05美元
- 股票回購：8億美元
- 與市場預期相比，收益和現金流均超出預期
重點摘要 - 成功執行主要維護計劃，提高煉油廠利用率
- 中游、煉油和化工業務因卓越的安全表現獲得認可
- 自2022年7月以來，已向股東返還37億美元
- 預計到2024年底將返還10至12億美元
- 持續推進商業轉型，預計年末實現10億美元的年度運行成本節省
未來展望 - 預計第二季度全球O&P利用率在90%以上
- 預計第二季度全球原油利用率在90%以上
- 預計第二季度企業及其他成本在2.6億至2.9億美元之間
- 預計DCP Midstream收購交易將在第二季度完成
- 預計2024年第一季度開始商業運營Rodeo Renewed項目
分析師關注重點 - 煉油廠利用率和市場捕捉率的改善
- 原油價格下降對各業務部門的影響
- 商業轉型和成本削減的進展
- 全球煉油利潤結構和亞洲煉油廠減產的影響
- DCP Midstream收購交易的進展和協同效應
