B. Riley下調On Semiconductor評級，前景黯淡引發市場關注
2025/04/24 22:51
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Onsemi 是一家專注於汽車和工業市場的功率半導體和傳感器供應商。 Onsemi 是全球第二大功率芯片製造商，也是汽車市場最大的圖像傳感器供應商。雖然該公司過去是高度垂直整合的，但它現在追求靈活產能的混合製造戰略。 Onsemi 正轉向專注於新興應用，如電動汽車、自動駕駛汽車、工業自動化和可再生能源。
- 成交量728.36 萬
- 總市值167.55 億
- 產業科技
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 20.181
- 18.627
- 17.352
- 17.619
- 17.225
季增長率(%)
- -7.46
- -7.7
- -6.84
- 1.54
- -2.24
現金流量表
經營現金流(億)
- 6.112
- 4.987
- 3.622
- 4.658
- 5.797
季增長率(%)
- 7.87
- -18.41
- -27.37
- 28.6
- 24.45
資產負債表
總資產(億)
- 132
- 135
- 137
- 139
- 141
總負債(億)
- 54.326
- 53.59
- 53.193
- 53.395
- 52.934
資產負債率(%)
- 41.11
- 39.75
- 38.94
- 38.35
- 37.57
財務比率
EPS(元)
- 1.31
- 1.06
- 0.79
- 0.94
- 0.89
季增長率(%)
- -2.96
- -19.08
- -25.47
- 18.99
- -5.32
技術分析
除權息
除權息日
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現金股利
-
殖利率
-
股票分割
-
沒有資料
現金股利
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殖利率(%)
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| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
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關於ON Semiconductor
財報會議
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/02/10
- 公告稅後EPS 0.95 美元
- 機關估稅後EPS 0.98 美元
- 預估差幅 -3.06%
ON Semiconductor Corporation (ON) Q4 2024 Earnings Call TranscriptON Semiconductor財報震撼市場：Q4業績不如預期，未來展望充滿挑戰！ON Semiconductor在2024年第四季度的財報表現不如預期，主要受到汽車和工業市場需求下降的影響。公司強調其長期策略不變，將繼續專注於高價值產品和創新技術，以應對當前的市場挑戰。儘管短期內面臨困難，公司仍然致力於透過結構性變革來提升運營效率和盈利能力。未來，公司將持續關注市場動態，並根據實際情況調整生產和投資策略，以確保在市場復甦時能夠迅速反應。財報表現 - 第四季度收入為17.2億美元，低於市場預期
- 非GAAP毛利率為45.3%，每股收益為0.95美元
- 全年收入71億美元，非GAAP毛利率45.5%
- 自由現金流12億美元，與去年同期相比增長三倍
重點摘要 - 汽車收入與前期相比增長8%，但其他地區需求疲軟
- 工業收入與前期相比下降5%，傳統業務疲弱
- 矽碳化物收入下半年增長22%，但全年略有下降
- 收購Qorvo的矽碳化物JFET業務以加強產品組合
未來展望 - 預計2025年第一季度收入在13.5億至14.5億美元之間
- 非GAAP毛利率預計在39%至41%之間
- 計劃進一步最佳化製造足跡，降低固定成本
- 將繼續投資於高利潤產品的研發
分析師關注重點 - 汽車市場需求下降的原因及未來走勢
- 非核心業務的定價壓力及退出計劃
- 矽碳化物業務的長期增長目標
- Treo平臺的市場接受度和財務影響
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/28
- 公告稅後EPS 0.99 美元
- 機關估稅後EPS 0.97 美元
- 預估差幅 +2.06%
ON Semiconductor Corporation (ON) Q3 2024 Earnings Call TranscriptON Semiconductor第三季財報超預期，矽碳化矽業務成長引關注！ON Semiconductor在2024年第三季度的表現超出市場預期，儘管面臨市場需求疲軟和庫存消化的挑戰，公司仍然實現了收入、毛利率和每股收益均高於指引中點。公司在汽車和工業領域的矽碳化矽業務顯示出增長潛力，尤其是在中國市場的滲透率提升。此外，公司對未來的展望保持謹慎樂觀，並計劃繼續專注於高增長的汽車、工業和AI資料中心市場。財報表現 - 第三季度收入達到17.6億美元，較上一季度增長2%，超出市場預期。
- 非GAAP毛利率為45.5%，略高於第二季度的45.3%。
- 每股收益（EPS）為0.99美元，高於去年同期的1.39美元。
- 自由現金流與前期相比增長41%，達到2.94億美元。
重點摘要 - 矽碳化矽收入與前期相比增長，主要受益於公用事業規模的太陽能和中國BEV市場份額的增加。
- 汽車市場收入為9.51億美元，與前期相比增長5%，但與去年同期相比下降18%。
- 工業市場收入為4.4億美元，與前期相比下降6%，與去年同期相比下降29%。
- 智慧感測業務與前期相比增長11%，主要得益於ADAS和工業成像的強勁需求。
未來展望 - 預計第四季度收入將在17.1億至18.1億美元之間，毛利率在44%至46%之間。
- 矽碳化矽全年收入預計將比2023年增長低至中個位數。
- 長期資本密集度目標降至中個位數百分比，預計將提高自由現金流利潤率。
分析師關注重點 - 矽碳化矽業務的增長潛力及市場滲透率。
- 汽車和工業市場的需求前景及地區性差異。
- 資本支出和製造效率的改善對未來盈利能力的影響。
- 資料中心市場的設計獲勝情況及其對未來收入的貢獻。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/07/29
- 公告稅後EPS 0.96 美元
- 機關估稅後EPS 0.92 美元
- 預估差幅 +4.35%
ON Semiconductor Corporation (ON) Q2 2024 Earnings Call TranscriptON Semiconductor 2024 Q2財報超預期，汽車與工業市場穩定回升！ON Semiconductor在2024年第二季度的表現超出預期，收入達到17.4億美元，非GAAP毛利率為45.3%，並且自由現金流達12%。公司在汽車和工業市場中持續看到需求穩定，特別是亞洲市場（包括中國）顯示出復甦跡象。未來展望方面，公司預計第三季度收入將在17億至18億美元之間，並且毛利率將保持在44.4%至46.4%之間。財報表現 - 收入：17.4億美元，超過指引中點
- 非GAAP毛利率：45.3%，超過指引中點
- 非GAAP每股收益：0.96美元，高於市場預期
- 自由現金流：12%
重點摘要 - 汽車收入：9.07億美元，與去年同期相比下降15%
- 工業收入：4.68億美元，與去年同期相比下降23%
- 電源解決方案組收入：8.35億美元，與去年同期相比下降15%
- 模擬和混合訊號組收入：6.48億美元，與去年同期相比下降18%
- 智慧感測組收入：2.52億美元，與去年同期相比下降22%
- 宣佈收購SWIR Vision Systems，強化工業和國防產品組合
未來展望 - 第三季度收入預期：17億至18億美元，符合市場預期
- 第三季度非GAAP毛利率預期：44.4%至46.4%，符合市場預期
- 預計資本支出：1.3億至1.7億美元
- 長期目標毛利率：53%
分析師關注重點 - 汽車市場需求變化及其對收入的影響
- 矽碳化物技術的市場滲透率及其未來增長潛力
- 中國市場的復甦情況及其對公司業績的影響
- 分銷渠道庫存管理策略
- 新產品開發進度及其對毛利率的影響
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/04/29
- 公告稅後EPS 1.08 美元
- 機關估稅後EPS 1.04 美元
- 預估差幅 +3.85%
ON Semiconductor Corporation (ON) Q1 2024 Earnings Call TranscriptON Semiconductor Q1財報超預期，矽碳化物業務強勁增長，未來展望穩定ON Semiconductor在2024年第一季度的財報表現超出市場預期，營收達18.6億美元，非GAAP毛利率為45.9%，每股收益為1.08美元。公司在矽碳化物和汽車感測技術方面取得顯著進展，並預計在2024年下半年繼續增長。儘管市場環境充滿挑戰，公司對未來保持謹慎樂觀，預計第二季度營收將在16.8億至17.8億美元之間，毛利率在44.2%至46.2%之間。財報表現 - 營收：18.6億美元，高於市場預期
- 非GAAP毛利率：45.9%，超出指引中點
- 每股收益：1.08美元，高於市場預期
重點摘要 - 新設計贏單增長30%
- 矽碳化物業務表現優異，內部生產基板超過50%
- 汽車和工業新產品收入與去年同期相比增長9%
- 中國市場擴展，特別是在800伏特電動車平台上
未來展望 - 第二季度營收預計在16.8億至17.8億美元之間，略低於市場預期
- 非GAAP毛利率預計在44.2%至46.2%之間，符合市場預期
- 預計2024年矽碳化物收入將是市場增長的兩倍
- 對下半年市場需求持謹慎樂觀態度，預計穩定
分析師關注重點 - 矽碳化物業務的具體增長數據及其市場份額
- 汽車和工業市場的需求趨勢
- 公司在中國市場的競爭力和擴展策略
- 短期和長期的毛利率改善因素
- 庫存管理和分銷渠道的調整策略
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/05
- 公告稅後EPS 1.25 美元
- 機關估稅後EPS 1.21 美元
- 預估差幅 +3.31%
ON Semiconductor Corporation (ON) Q4 2023 Earnings Call Transcript安森美半導體Q4財報超預期，矽碳化物業務強勁增長，2024年展望謹慎安森美半導體（ON Semiconductor）在2023年第四季度表現優於市場預期，營收達20.2億美元，非GAAP每股收益為1.25美元。公司矽碳化物業務表現尤為突出，全年出貨量達8億美元，佔據約25%的市場份額。儘管面臨宏觀經濟挑戰，公司對2024年的展望保持謹慎，預計所有終端市場將持續疲軟，但仍有信心在市場復甦時受益。財報表現 - Q4營收：20.2億美元，高於市場預期
- 非GAAP毛利率：46.7%，高於指引中點
- 非GAAP每股收益：1.25美元，高於市場預期
- 全年營收：83億美元
- 全年非GAAP毛利率：47.1%
重點摘要 - 智能電源和感測技術佔2023年收入的71%
- 汽車圖像傳感器收入首次突破10億美元
- 矽碳化物業務2023年出貨量達8億美元，佔市場份額約25%
- 工業能源基礎設施收入與去年同期相比增長60%
- 公司正在向200毫米矽碳化物轉型
未來展望 - 預計2024年所有終端市場將持續疲軟
- 矽碳化物市場增長預期為20%-30%，公司預計增長速度為市場的兩倍
- 計劃在2024年補充分銷渠道庫存
- 長期目標毛利率為53%，不依賴於特定收入水平
分析師關注重點 - 矽碳化物業務的需求和供應情況
- 汽車和工業市場的需求走勢
- 庫存管理策略及其對未來幾季的影響
- 混合信號和模擬平台的進展及其潛在貢獻
- 長期供應協議（LTSA）的覆蓋範圍和影響
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/01
- 公告稅後EPS 1.19 美元
- 機關估稅後EPS 1.09 美元
- 預估差幅 +9.17%
ON Semiconductor Corporation (ON) Q1 2023 Earnings Call TranscriptON Semiconductor Q1財報超預期，矽碳化物業務大幅增長，全年營收目標10億美元ON Semiconductor在2023年第一季度的表現超出市場預期，實現了19.6億美元的收入和46.8%的非GAAP毛利率。公司矽碳化物業務表現尤為突出，預計全年營收將達到10億美元。儘管面臨宏觀經濟挑戰，公司仍保持穩定的價格策略並持續退出非核心業務。未來展望中，公司對汽車和工業市場的需求保持樂觀，並計劃進一步提升內部矽碳化物供應比例。財報表現 - 營收：19.6億美元，高於指引中點
- 非GAAP毛利率：46.8%，高於指引中點
- 矽碳化物業務：Q1收入接近翻倍，全年目標10億美元
- 汽車業務：與去年同期相比增長38%，與前期相比持平
- 工業業務：與前期相比增長1%
重點摘要 - 矽碳化物業務表現強勁，提前達成內部製造計劃
- 汽車和工業市場需求健康，特別是電動車和能源基礎設施
- 公司持續退出低毛利率的非核心業務
- 獲得多項長期供應協議（LTSA），提高需求可見性
- 獲得現代汽車集團年度最佳供應商獎
未來展望 - 預計Q2營收在19.75億至20.75億美元之間
- 預計Q2非GAAP毛利率在45.5%至47.5%之間
- 矽碳化物業務將繼續增長，全年營收目標10億美元
- 汽車和工業市場需求將持續增長，其他市場可能持平或下降
- 持續關注庫存管理，確保供需平衡
分析師關注重點 - 矽碳化物業務的進展及其對毛利率的影響
- 汽車市場需求及庫存狀況
- 長期供應協議（LTSA）的具體細節及其對未來收入的保障
- 東菲什基爾（EFK）工廠運營成本及其對毛利率的影響
- 公司退出非核心業務的進展及其對整體財務表現的影響
