CloudflareNET

在地緣政治風險升溫的背景下，美股市場出現明顯的類股輪動現象。雖然美伊之間的衝突導致晶片類股重挫，但大型軟體公司卻展現強勁的抗跌能力，甚至逆勢上漲。週二，追蹤軟體板塊的重要指標 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF(IGV) 上漲約 1.4%，顯示資金正在尋找避風港。該 ETF 涵蓋了超過 100 家在美上市的軟體與科技公司，權重高度集中在微軟(MSFT)、Palantir(PLTR)、甲骨文(ORCL) 和 Salesforce(CRM) 等產業巨頭，成為週二市場的亮點。 市場情緒轉向樂觀且大型軟體股被視為AI轉型贏家 隨著市場對人工智慧(AI)的看法從單純的硬體競賽轉向應用層面的落地，企業軟體即服務（SaaS）的投資氣氛正在好轉。分析師指出，軟體類股可能已在近期觸底，市場情緒正從對 AI 導致產品大宗商品化的擔憂，轉向對現有巨頭整合 AI 優勢的樂觀預期。 特別是近期 Anthropic(ANTHRO) 的活動凸顯了既有業者在數據整合上的優勢，這加強了投資人對大型軟體公司的信心。目前觀察到 Palantir(PLTR)、Cloudflare(NET) 和 ServiceNow(NOW) 等公司展現出營收加速成長、強勁的客戶留存率以及利潤率持穩或擴張的跡象，這些基本面因素使其在類股復甦中處於有利位置。 資安與雲端軟體股表現強勁且Adobe漲幅亮眼 在具體的個股表現上，多家軟體巨頭週二漲幅顯著。Salesforce(CRM) 上漲約 2%，微軟(MSFT) 上漲近 1%，而 Palantir(PLTR) 和 甲骨文(ORCL) 則維持在平盤之上。更為強勢的是雲端與資安相關族群，Intuit(INTU)、ServiceNow(NOW)、Palo Alto Networks(PANW) 以及 Adobe(ADBE) 當日皆大漲約 4%，Autodesk(ADSK) 亦上漲約 3%。 此外，AppLovin(APP)、CrowdStrike(CRWD) 和 Fortinet(FTNT) 各自上漲近 2%。在電子設計自動化（EDA）領域，新思科技(SNPS) 上漲約 1%，益華電腦(CDNS) 則大致持平。這些數據顯示，投資人正在廣泛佈局具有高護城河的軟體資產。 地緣政治風險升溫導致能源擔憂重創半導體 相較於軟體股的強勁表現，半導體與晶片類股週二則面臨沈重賣壓。受到美伊衝突持續影響，市場擔憂能源供應可能受到衝擊，加上油價飆升，使得對能源成本與供應鏈高度敏感的硬體製造板塊承壓。亞洲市場稍早也出現跌勢，包括南韓 KOSPI 指數收黑，這股避險情緒隨後蔓延至美股晶片板塊，導致資金從硬體流出，轉向相對不受供應鏈斷鏈影響的軟體類股。 原文連結： https://is.gd/6YOzkb