康卡斯特2025年挑戰中揭示無線與寬頻增長策略！
2025/04/25 01:03
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康卡斯特由三部分組成。核心有線電視業務擁有能夠為大約 6100 萬美國家庭和企業（即全國近一半）提供電視、互聯網接入和電話服務的網絡。該地區約 56% 的家庭訂閱了至少一項康卡斯特服務。康卡斯特於 2011 年從通用電氣手中收購了 NBCUniversal。NBCU 擁有多個有線電視網絡，包括 CNBC、MSNBC 和美國、NBC 廣播網絡、幾個當地的 NBC 分支機構、環球影城和幾個主題公園。 Sky 於 2018 年被收購，是英國主要的電視提供商，並大力投資於獨家和專有內容以建立這一地位。 Sky 還是意大利最大的付費電視提供商，在德國和奧地利也有業務。
- 成交量2817.48 萬
- 總市值1276.93 億
- 產業消費者服務
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 300.58
- 296.88
- 320.71
- 319.14
- 298.87
季增長率(%)
- -3.82
- -1.23
- 8.03
- -0.49
- -6.35
現金流量表
經營現金流(億)
- 78.48
- 47.24
- 70.21
- 80.8
- 82.94
季增長率(%)
- 32.52
- -39.81
- 48.62
- 15.08
- 2.65
資產負債表
總資產(億)
- 2636
- 2626
- 2699
- 2662
- 2678
總負債(億)
- 1808.08
- 1791
- 1838.73
- 1804.13
- 1808.88
資產負債率(%)
- 68.59
- 68.21
- 68.13
- 67.77
- 67.55
財務比率
EPS(元)
- 0.97
- 1.0122
- 0.9464
- 1.2614
- 0.9014
季增長率(%)
- 18.38
- 4.35
- -6.5
- 33.28
- -28.54
技術分析
除權息
除權息日
2025/04/02
現金股利
0.33美金
殖利率
0.9%
股票分割
-
現金股利
- 0.98
- 1.06
- 1.14
- 1.22
- 0.64
殖利率(%)
- 1.79
- 2.6
- 2.88
- 2.94
- 1.72
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/04/02 | 0.33 | 0.9 | - |
2025/01/08 | 0.31 | 0.82 | - |
2024/10/02 | 0.31 | 0.74 | - |
2024/07/03 | 0.31 | 0.81 | - |
2024/04/02 | 0.31 | 0.73 | - |
關於康卡斯特
財報會議
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/04/24
- 公告稅後EPS 1.09 美元
- 機關估稅後EPS 0.98 美元
- 預估差幅 +11.22%
Comcast Corporation (CMCSA) Q1 2025 Earnings Call Transcript康卡斯特Q1 2025財報揭示未來增長潛力，聚焦融合與主題樂園！康卡斯特在2025年第一季度的財報電話會議中，強調了公司在融合、商業服務和主題樂園方面的戰略重點。儘管面臨市場挑戰，公司仍展現出穩健的財務表現，並超越部分市場預期。管理層對未來的增長持樂觀態度，尤其是在技術融合和主題樂園的發展上。分析師們關注公司的創新能力和市場競爭力，期待其在未來能夠持續帶來驚喜。財報表現 - 康卡斯特在2025年第一季度的財報中，收入和利潤均超出市場預期。
- 公司在融合技術和主題樂園業務上的投資回報顯著，推動整體業績增長。
- 儘管面臨經濟不確定性，康卡斯特依然保持穩健的財務狀況。
重點摘要 - 管理層強調融合技術、商業服務和主題樂園是未來增長的三大支柱。
- 公司在技術創新和市場擴充套件方面取得重要進展。
- 主題樂園業務表現突出，成為業績增長的重要驅動力。
未來展望 - 康卡斯特對未來的增長持樂觀態度，計劃加大在技術融合和主題樂園的投資。
- 預計這些領域將繼續推動公司業績超越市場預期。
- 公司將專注於提升使用者體驗和擴大市場份額，以應對激烈的市場競爭。
分析師關注重點 - 分析師關注康卡斯特在技術融合方面的創新能力。
- 市場競爭力和使用者增長策略也是分析師關注的焦點。
- 主題樂園業務的持續增長潛力受到廣泛關注。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/01/30
- 公告稅後EPS 0.96 美元
- 機關估稅後EPS 0.88 美元
- 預估差幅 +9.09%
Comcast Corporation (CMCSA) Q4 2024 Earnings Call Transcript康卡斯特創下歷史新高！2024年營收達1240億美元，調整後EBITDA達380億美元！康卡斯特在2024年表現出色，創下歷史最高的營收和調整後EBITDA，分別達到1240億美元和380億美元。此外，公司調整後每股收益增長9%，自由現金流達到125億美元。這些資料顯示公司在市場中的強勁競爭力和穩定的財務狀況。未來展望中，公司將繼續專注於增長機會和提升股東價值，並預計在多個業務領域實現進一步擴張。財報表現 - 康卡斯特2024年營收達到1240億美元，超過市場預期。
- 調整後EBITDA為380億美元，同樣優於市場預期。
- 調整後每股收益增長9%，顯示出良好的盈利能力。
- 自由現金流達到125億美元，顯示出強勁的現金生成能力。
重點摘要 - 公司在2024年創下歷史最高的營收和調整後EBITDA。
- 調整後每股收益增長9%。
- 自由現金流達到125億美元。
- 公司管理層對未來增長機會持樂觀態度。
未來展望 - 康卡斯特預計在多個業務領域實現進一步擴張。
- 公司將繼續專注於增長機會和提升股東價值。
- 預期未來的財務表現將保持穩定增長，符合市場預期。
分析師關注重點 - 分析師關注公司的增長策略及其在不同業務領域的擴張計劃。
- 關注公司如何利用自由現金流進行投資和回饋股東。
- 對於公司在面對市場競爭時的應對措施表示關注。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/31
- 公告稅後EPS 1.12 美元
- 機關估稅後EPS 1.06 美元
- 預估差幅 +5.66%
Comcast Corporation (CMCSA) Q3 2024 Earnings Call Transcript康卡斯特Q3財報超預期，奧運助力業績增長，未來展望樂觀！康卡斯特在2024年第三季度的表現超出市場預期，主要得益於巴黎奧運會的成功轉播和強勁的寬帶及無線收入增長。公司展示了其在媒體、主題公園和連線平臺上的多元化增長潛力，並計劃進一步擴大其網路覆蓋和提升技術能力。未來，公司將專注於推動Epic Universe的開幕以及NBA賽季的重啟，這些舉措預計將進一步鞏固其市場領先地位並提升股東價值。財報表現 - 總收入增長6.5%至321億美元，受益於巴黎奧運會的成功轉播。
- 不包括奧運會，收入與去年同期相比持平。
- 六大增長驅動因素產生近180億美元收入，增長9%。
- 總EBITDA下降2%至97億美元，自由現金流為34億美元。
- 調整後每股收益增長3%。
重點摘要 - 寬頻和無線收入分別增長3%和19%。
- Xfinity Mobile使用者增長20%，達到750萬。
- Epic Universe將於2025年5月22日開幕，預計將成為美國最具突破性的主題公園。
- 巴黎奧運會帶來19億美元的增量收入，Peacock流媒體觀看時間增長40%。
未來展望 - 預計將保持在寬帶和無線市場的領先地位，並繼續擴大網路覆蓋。
- Epic Universe的開幕將顯著提升主題公園業務的吸引力和收入。
- 與NBA的合作將帶來新的觀眾群體和營收機會，尤其是在流媒體平臺上。
- 公司正在研究可能的資產剝離，以最佳化媒體資產組合並創造股東價值。
分析師關注重點 - 媒體資產的戰略評估及可能的剝離對公司未來增長的影響。
- 第四季度寬頻訂戶增長的預期及競爭環境。
- Epic Universe的容量管理和定價策略。
- BEAD計劃對資本支出的影響及網路升級進度。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/07/23
- 公告稅後EPS 1.21 美元
- 機關估稅後EPS 1.11 美元
- 預估差幅 +9.01%
Comcast Corporation (CMCSA) Q2 2024 Earnings Call Transcript康卡斯特Q2財報揭示：寬頻穩健增長，NBA權利合約即將公佈！康卡斯特在2024年第二季度的財報電話會議中，展示了其在寬頻和無線業務上的穩健增長。儘管主題公園收入有所下降，但公司對未來的Epic Universe開幕充滿信心。此外，公司即將宣佈與NBA的11年權利合約，這將進一步鞏固其在體育轉播市場的地位。整體而言，康卡斯特展現了強勁的競爭力和未來增長潛力。財報表現 - 總收入下降2.7%至297億美元
- EBITDA持平於102億美元
- 自由現金流為13億美元，受較高現金稅款影響
- 寬頻ARPU增長3.6%，符合歷史範圍
- 無線業務線路增加32.2萬條，與去年同期相比增長20%
重點摘要 - 寬頻業務保持穩定，客戶基數達3200萬
- 推出NOW產品組合，針對價格敏感消費者
- 主題公園收入和EBITDA下降，主要因國內遊客減少
- 與NBA的11年權利合約即將公佈，涵蓋大量比賽和獨家內容
- Peacock訂閱使用者增長38%，達到3300萬
未來展望 - 預計第三季度寬頻業務將受季節性因素推動
- 主題公園業務將在2025年Epic Universe開幕後顯著改善
- NBA合約將從2025-2026賽季開始，帶來長期增長機會
- Peacock將繼續推動媒體業務的整體增長
分析師關注重點 - ACP計劃結束對寬頻業務的影響
- 主題公園業務的短期壓力和長期前景
- NBA合約的財務回報和戰略意義
- 無線業務的增長潛力和市場策略
- 資本支出的時間安排和未來計劃
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/04/25
- 公告稅後EPS 1.04 美元
- 機關估稅後EPS 0.98 美元
- 預估差幅 +6.12%
Comcast (CMCSA) Q1 2024 Earnings Call Transcript康卡斯特Q1財報：寬頻市場競爭激烈，Peacock訂閱數創新高康卡斯特（Comcast）在2024年第一季度的財報顯示，公司在面對高度競爭的市場中表現穩健。儘管寬頻用戶略有減少，但每用戶平均收入（ARPU）增長超過4%，推動了整體收入增長。無線業務和Peacock流媒體平台的強勁表現也為公司帶來了顯著收益。未來，公司將繼續投資於網絡升級和擴展，以應對不斷增長的消費者需求，同時保持其在市場中的競爭優勢。財報表現 - 總收入增長1%至301億美元
- 調整後每股收益（EPS）增長14%
- 自由現金流達45億美元
- 寬頻收入增長4.2%，但用戶數量略有下降
- 無線業務收入增長13%
- Peacock訂閱用戶增至3400萬，增長12%
重點摘要 - 寬頻市場競爭激烈，尤其是價格敏感型消費者市場
- 無線業務用戶數增長21%，達到近700萬
- 主題公園收入增長2%，但受日元匯率影響
- 影視工作室表現強勁，《奧本海默》獲得八項奧斯卡獎
- Peacock流媒體平台訂閱用戶增長顯著，達到3400萬
未來展望 - 預計寬頻收入將繼續增長，主要依靠ARPU的提升
- 將持續投資於網絡升級和擴展，以滿足消費者對更快、更可靠網絡的需求
- Peacock將繼續推出高質量內容，包括奧運會和NFL比賽，預計訂閱用戶將進一步增長
- 主題公園業務將隨著新景點的開放而增長，特別是2025年Epic Universe的開幕
分析師關注重點 - 寬頻市場的競爭壓力及其對用戶增長的影響
- ACP補貼結束後對ARPU和用戶保留的影響
- 無線業務的增長潛力及其對寬頻業務的支持作用
- Peacock流媒體平台的訂閱用戶增長和盈利能力
- 主題公園業務的投資回報率及其長期增長前景
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/01/25
- 公告稅後EPS 0.84 美元
- 機關估稅後EPS 0.8 美元
- 預估差幅 +5%
Comcast (CMCSA) Q4 2023 Earnings Call Transcript康卡斯特創歷史新高！2023年財報亮眼，Peacock訂閱數暴增50%康卡斯特（Comcast）在2023年創下公司歷史上最佳的財務表現，總收入達到1216億美元。其流媒體平台Peacock訂閱數增長50%，達到3100萬。公司在多個業務領域，包括寬帶、無線和主題公園等，都取得了顯著增長。展望未來，公司計劃繼續投資於六大關鍵增長領域，同時保持強勁的資本回報策略。分析師對公司的寬帶和Peacock的未來發展表示關注。財報表現 - 總收入：第四季度收入313億美元，與去年同期相比增長2%；全年收入1216億美元，符合市場預期。
- EBITDA：第四季度EBITDA持平為80億美元；全年EBITDA增長3%至376億美元，略高於市場預期。
- 調整後每股收益（EPS）：第四季度增長2%至0.84美元；全年增長9%至3.98美元，超出市場預期。
- 自由現金流：第四季度17億美元；全年130億美元，自由現金流每股3.13美元，與去年同期相比增長10%。
重點摘要 - Peacock訂閱數增長50%，達到3100萬，ARPU為10美元。
- Xfinity Mobile用戶增長24%，達到650萬條線路。
- 主題公園收入和EBITDA均創歷史新高，得益於Super Nintendo World的成功。
- 寬帶業務保持穩定，ARPU增長3.9%。
未來展望 - 預計2024年將繼續在六大關鍵增長領域進行投資，包括住宅寬帶、無線、商業服務、主題公園、流媒體和工作室。
- 預計2024年寬帶ARPU增長將保持在3%至4%的歷史範圍內。
- Peacock預計2024年虧損將顯著改善，並繼續推動訂閱數和參與度的增長。
- 預計2024年資本支出強度將保持在10%左右，主要用於網絡升級和擴展。
分析師關注重點 - 寬帶業務的競爭環境及其對訂閱數和ARPU的影響。
- Peacock的訂閱數增長和盈利能力改善的具體時間表。
- 主題公園新項目的進展及其對收入和EBITDA的貢獻。
- 公司在政府補貼計劃（如ACP）中的參與情況及其對財務表現的影響。
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/10/26
- 公告稅後EPS 1.08 美元
- 機關估稅後EPS 0.94 美元
- 預估差幅 +14.89%
Comcast Corporation (CMCSA) Q3 2023 Earnings Call Transcript康卡斯特Q3財報大爆發！Peacock訂戶激增、樂園業務創新高康卡斯特（Comcast）在2023年第三季度表現強勁，調整後的EBITDA增長5%，調整後每股收益增長13%。公司在Peacock流媒體平台上新增了400萬付費訂戶，並且樂園業務創下歷史新高。儘管面臨競爭壓力，公司仍保持穩定的收入和現金流，並預計未來將繼續投資於網絡和產品創新，以保持市場領先地位。財報表現 - 調整後EBITDA增長5%
- 調整後每股收益增長13%
- 自由現金流達40億美元
- 與市場預期相比，表現優異，特別是在Peacock訂戶增長和樂園業務方面
重點摘要 - Peacock新增400萬付費訂戶，總數達到2800萬
- 樂園業務創下歷史新高，EBITDA增長20%
- 住宅寬帶收入增長4%，ARPU增長3.9%
- 公司回購35億美元股票，派發12億美元股息
未來展望 - 預計2023年Peacock EBITDA虧損將控制在28億美元，比原預期30億美元更好
- 預計2024年Peacock EBITDA將顯著改善
- 計劃加速家庭和企業的網絡覆蓋，預計2023年新增100萬個家庭和企業用戶
- 將繼續投資於網絡和產品創新，以保持市場領先地位
分析師關注重點 - 住宅寬帶和無線業務的持續增長潛力
- CBRS試驗的進展及其對成本和產品的影響
- 與Disney的續約策略及其對行業的影響
- 廣告市場的表現及如何應對數字廣告的挑戰
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/07/27
- 公告稅後EPS 1.13 美元
- 機關估稅後EPS 0.98 美元
- 預估差幅 +15.31%
Comcast Corporation (CMCSA) Q2 2023 Earnings Call Transcript康卡斯特Q2財報創紀錄，未來展望樂觀康卡斯特（Comcast）在2023年第二季度的財報表現強勁，總收入增長2%，達到305億美元，調整後EBITDA增長4%，達到102億美元，創下公司歷史新高。主要增長驅動因素包括住宅寬帶、無線業務、商業服務、主題公園和流媒體等領域。公司預計這些領域將繼續推動未來的顯著增長。此外，公司擁有強大的資產負債表，能夠持續投資並回饋股東。分析師關注的重點包括寬帶市場競爭、無線業務的發展以及NBCUniversal的內容策略。財報表現 - 總收入增長2%，達到305億美元
- 調整後EBITDA增長4%，達到102億美元，創公司歷史新高
- 每股收益增長12%，達到1.13美元
- 自由現金流為34億美元
- 與市場預期基本一致，部分指標超出預期
重點摘要 - 寬帶ARPU增長4.5%
- 主題公園收入增長22%，EBITDA增長32%
- 影視工作室表現強勁，《超級瑪利歐兄弟》票房突破13億美元
- Peacock付費訂閱用戶增加200萬，達到2400萬
未來展望 - 預計住宅寬帶、無線業務、商業服務、主題公園和流媒體等領域將繼續推動顯著增長
- 公司將繼續投資於有機增長機會，並保持強勁的資產負債表
- 分析師對未來幾年的收入和自由現金流增長表示樂觀，但需關注行業挑戰和宏觀經濟環境
分析師關注重點 - 寬帶市場競爭和固定無線接入的影響
- 無線業務的發展和客戶獲取策略
- NBCUniversal的內容策略和組織變革
- 主題公園的未來擴展計劃及其對收入的影響
- Peacock的盈利能力和訂閱用戶增長
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/04/27
- 公告稅後EPS 0.92 美元
- 機關估稅後EPS 0.81 美元
- 預估差幅 +13.58%
Comcast Corporation (CMCSA) Q1 2023 Earnings Call Transcript康卡斯特Q1財報超預期，動畫與寬頻業務雙雙爆發！康卡斯特（Comcast）在2023年第一季度表現強勁，儘管面臨宏觀經濟挑戰，調整後的EBITDA增長了3%，調整後的每股收益增長了7%。公司在動畫業務和寬頻業務上取得顯著成功，尤其是《超級瑪利歐兄弟》創下多項紀錄。未來，公司將繼續專注於擴展其網絡和平台業務，同時保持對高質量內容的投資。財報表現 - 調整後的EBITDA增長3%，達到81億美元
- 調整後的每股收益增長7%，達到0.92美元
- 總收入為297億美元，與去年同期相比下降4%，但剔除奧運會和超級碗影響後增長1.5%
- 自由現金流為38億美元
重點摘要 - 動畫業務表現突出，《超級瑪利歐兄弟》創下多項紀錄
- 寬頻業務ARPU增長4.5%，顯示出強勁的盈利能力
- 無線業務線數與去年同期相比增長32%，達到570萬條
- 主題公園業務恢復強勁，尤其是日本和北京的表現
未來展望 - 預計Peacock的虧損將在今年達到頂峰，並開始穩步改善
- 計劃在2023年擴展100萬個新家庭覆蓋，較去年增長20%
- 將繼續投資於DOCSIS 4.0技術和主題公園的新項目，如2024年的Donkey Kong和2025年的Epic Universe
分析師關注重點 - NBC環球的管理變動及其對業務的影響
- 寬頻業務的競爭壓力和訂戶增長前景
- Peacock的用戶增長和盈利能力
- 主題公園業務的持續恢復和新項目的進展
- 無線業務的滲透率和潛在的網絡自建計劃
