【財報電話會議】Brown & Brown, Inc. Q1 2025財報電話會議揭示未來挑戰與機遇！
1 天前
即時股價
個股速覽
Brown & Brown Inc 是一家保險代理和經紀人，通過將客戶與保險公司聯繫起來，主要在財產、傷亡和員工福利領域提供保險產品和服務。 它通過保險公司的佣金和客戶的直接費用賺取收入，通常沒有承保風險。 其一半以上的收入來自其零售部門，該部門為實體和個人提供廣泛的保險產品和服務。 大約四分之一的收入來自其國家計劃部門，其中包括為專業人士提供專業責任保險。 該公司主要在美國開展業務，在佛羅里達州的曝光率最高。
- 成交量333.74 萬
- 總市值316.27 億
- 產業金融
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 12.58
- 11.77
- 11.87
- 11.83
- 13.85
季增長率(%)
- 22.59
- -6.44
- 0.85
- -0.34
- 17.08
現金流量表
經營現金流(億)
- 0.13
- 3.6
- 4.4
- 3.61
- 2.13
季增長率(%)
- -95.74
- 2669.23
- 22.22
- -17.95
- -41
資產負債表
總資產(億)
- 148
- 159
- 175
- 176
- 168
總負債(億)
- 90.28
- 99.18
- 110.61
- 111.92
- 99.19
資產負債率(%)
- 60.98
- 62.21
- 63.12
- 63.55
- 59.18
財務比率
EPS(元)
- 1.03
- 0.9
- 0.82
- 0.73
- 1.16
季增長率(%)
- 9.57
- -12.62
- -8.89
- -10.98
- 58.9
技術分析
除權息
除權息日
2025/02/05
現金股利
0.15美金
殖利率
0.14%
股票分割
-
現金股利
- 0.37
- 0.42
- 0.49
- 0.54
- 0.15
殖利率(%)
- 0.72
- 0.68
- 0.73
- 0.6
- 0.14
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/02/05 | 0.15 | 0.14 | - |
2024/11/06 | 0.15 | 0.14 | - |
2024/08/07 | 0.13 | 0.13 | - |
2024/05/03 | 0.13 | 0.16 | - |
2024/02/01 | 0.13 | 0.17 | - |
關於Brown & Brown
財報會議
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/04/28
- 公告稅後EPS 1.29 美元
- 機關估稅後EPS 1.3 美元
- 預估差幅 -0.77%
Brown & Brown, Inc. (BRO) Q1 2025 Earnings Call TranscriptBrown & Brown, Inc. Q1 2025財報電話會議揭示未來挑戰與機遇！Brown & Brown, Inc.在Q1 2025的財報電話會議中，強調了公司在面對市場不確定性時的穩健表現。儘管存在風險和挑戰，公司仍然展現出增長潛力，並持續專注於提升股東價值。管理層對未來的展望保持謹慎樂觀，並計劃透過策略性投資和創新來應對市場變化。分析師們關注的重點包括公司的盈利能力、成本控制以及未來的增長策略。財報表現 - Brown & Brown, Inc.的Q1 2025財報顯示，其業績符合市場預期，收入和利潤均有增長。
- 儘管面臨市場波動，公司依然維持了穩定的財務表現。
重點摘要 - 管理層強調了公司在風險管理和成本控制方面的成功。
- 公司持續進行策略性收購以擴大市場份額。
- 投資於技術創新以提高運營效率。
未來展望 - 公司對未來的展望保持謹慎樂觀，計劃透過策略性投資和創新來應對市場變化。
- 預期未來幾季將繼續實現穩定增長，符合市場預期。
分析師關注重點 - 盈利能力和成本控制措施。
- 未來的增長策略和市場擴張計劃。
- 技術創新對業務的影響。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/01/27
- 公告稅後EPS 0.86 美元
- 機關估稅後EPS 0.75 美元
- 預估差幅 +14.67%
Brown & Brown, Inc. (BRO) Q4 2024 Earnings Call TranscriptBrown & Brown, Inc. Q4 2024財報揭曉：市場預期與未來展望大解析！Brown & Brown, Inc.在Q4 2024的財報電話會議中，詳細討論了公司當前的財務表現及未來展望。儘管面臨市場不確定性，公司仍然展現出穩健的業績，並對未來持樂觀態度。分析師們關注的重點包括公司的增長策略和風險管理措施。整體而言，Brown & Brown, Inc.在應對挑戰方面展現出強大的適應能力，並有望在未來繼續保持良好的業績。財報表現 - Brown & Brown, Inc.的Q4 2024財報顯示，公司業績符合市場預期，收入和利潤均呈現穩定增長。
- 儘管面臨市場波動，公司成功維持了健康的財務狀況，並實現了預期的財務目標。
重點摘要 - 公司在Q4 2024中展示了強勁的業務增長，特別是在核心保險經紀業務方面。
- 管理層強調了成本控制和效率提升的重要性，這對於維持盈利能力至關重要。
- 公司積極推進數字化轉型，以提高客戶體驗和運營效率。
未來展望 - Brown & Brown, Inc.對未來持樂觀態度，預計將繼續受益於市場需求的增長。
- 公司計劃加強其在數字化和技術創新方面的投資，以鞏固其市場領導地位。
- 預期未來的財務表現將超過市場平均水平，並持續創造股東價值。
分析師關注重點 - 分析師關注公司的增長策略，包括如何在競爭激烈的市場中保持優勢。
- 風險管理措施和應對市場不確定性的策略也是討論的焦點。
- 數字化轉型和技術投資的進展情況受到密切關注。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/28
- 公告稅後EPS 0.91 美元
- 機關估稅後EPS 0.87 美元
- 預估差幅 +4.6%
Brown & Brown, Inc. (BRO) Q3 2024 Earnings Call TranscriptBrown & Brown, Inc. Q3 2024財報超預期，展望樂觀引發市場關注！Brown & Brown, Inc.在2024年第三季度的財報表現優異，收入達到近12億美元，與去年同期相比增長11%，有機增長率為9.5%。公司在零售、計劃和批發經紀業務方面均取得了顯著增長，並完成了四項收購。未來展望中，公司對第四季度及2025年的業績持樂觀態度，特別是在員工福利和M&A活動方面。儘管面臨颶風影響和市場不確定性，公司仍然保持強勁的資本結構和現金流生成能力。財報表現 - 總收入達到11.86億美元，與去年同期相比增長11%。
- 有機收入增長率為9.5%。
- EBITDAC利潤率提高30個基點至34.9%。
- 調整後每股收益增長12.3%至0.91美元。
- 完成四項收購，年度預估收入為800萬美元。
重點摘要 - 零售部門有機增長3.9%，受激勵佣金下降影響。
- 計劃部門有機增長22.8%，主要由新業務驅動。
- 批發經紀部門有機增長8.4%，受益於淨新業務和費率上升。
- 員工福利業務需求強勁，因醫療成本上升。
未來展望 - 預計第四季度和2025年初的保險費率將與第三季度相似或略微下降。
- 預計災害財產保險費率將下降0%至10%。
- M&A活動前景良好，特別是在國際市場。
- 預計2024年全年EBITDAC利潤率將至少提高100個基點。
分析師關注重點 - 零售部門的有機增長和激勵佣金的影響。
- 災害財產保險費率的變化及其對批發業務的影響。
- 計劃部門的增長可持續性。
- 員工福利業務的增長機會。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/07/22
- 公告稅後EPS 0.93 美元
- 機關估稅後EPS 0.87 美元
- 預估差幅 +6.9%
Brown & Brown, Inc. (BRO) Q2 2024 Earnings Call TranscriptBrown & Brown, Inc. Q2 2024財報電話會議：營收突破12億美元，連續三季雙位數成長！Brown & Brown, Inc.在2024年第二季度表現出色，營收達到近12億美元，與去年同期相比增長12.5%，並且有10%的有機增長。公司在所有業務領域均取得了強勁的淨新業務，調整後的EBITDAC利潤率提升至35.7%。未來展望方面，公司預計經濟將持續增長，通脹壓力將進一步緩解，並且保險市場價格趨勢將保持穩定。M&A活動也將繼續活躍，公司對下半年充滿信心。財報表現 - 營收達到11.78億美元，與去年同期相比增長12.5%。
- 有機增長率為10%，超過市場預期。
- 調整後的EBITDAC利潤率提升150個基點至35.7%。
- 調整後每股收益增長17.7%至0.93美元，優於市場預期。
重點摘要 - 完成了10筆收購，預計年收入為1300萬美元。
- 零售部門有機增長7.3%，項目部門有機增長15.4%，批發經紀部門有機增長11%。
- 通脹壓力有所緩解，但消費者支出依然強勁。
- 保險市場價格趨勢大致穩定，員工福利需求增加。
未來展望 - 預計經濟在下半年將以與上半年相似的速度增長。
- 通脹壓力將進一步緩解，客戶將繼續投資和招聘新員工。
- 預計標準市場保險價格不會有重大變化，E&S市場的CAT財產保險價格可能會受到風暴季節影響。
- M&A活動將繼續活躍，公司處於強大的資本位置。
分析師關注重點 - 財產保險價格的變動及其對有機增長的影響。
- 員工福利業務的新業務趨勢。
- 批發經紀部門的流量和趨勢。
- 非GAAP財務指標的詳細情況及其對未來業績的影響。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/04/23
- 公告稅後EPS 1.14 美元
- 機關估稅後EPS 1.07 美元
- 預估差幅 +6.54%
Brown & Brown, Inc. (BRO) Q1 2024 Earnings Call Transcript布朗與布朗公司Q1 2024財報大爆發：營收突破12.5億美元，股價飆升！布朗與布朗公司（Brown & Brown, Inc.）在2024年第一季度表現強勁，營收達到12.58億美元，與去年同期相比增長12.7%，有機增長8.6%。調整後的EBITDAC利潤率提升130個基點至37%，每股收益增長18.8%至1.14美元。公司完成了六項併購，預計年收入增加1600萬美元。儘管市場競爭激烈，公司仍保持穩健的財務狀況和未來展望，預計將繼續實現行業領先的財務結果。財報表現 - 營收：12.58億美元，與去年同期相比增長12.7%，超出市場預期。
- 有機增長：8.6%，顯示出強勁的內生性增長。
- 調整後EBITDAC利潤率：37%，與去年同期相比提升130個基點。
- 每股收益：1.14美元，與去年同期相比增長18.8%。
重點摘要 - 完成六項併購，預計年收入增加1600萬美元。
- 員工福利和醫療成本上漲7%至9%，推動EV諮詢業務需求。
- 零售部門有機增長7.2%，國家計劃部門有機增長11.8%，批發經紀部門有機增長10.8%。
- 現金流轉換率預計在22%至24%之間。
未來展望 - 預計經濟增長將持續，但擴張速度將趨於正常水平。
- 預計員工福利和醫療成本將繼續上漲，推動相關業務需求。
- 預計保險價格變動將與第一季度相似，專業責任險價格下降趨勢將放緩，意外險和主要限額價格將進一步上漲。
- 預計M&A活動將保持活躍，公司將繼續尋找高質量的併購目標。
分析師關注重點 - 利潤率的可持續性及未來季度的表現。
- 保險價格變動對有機增長的影響。
- M&A活動的進展及其對公司未來增長的影響。
- 員工福利和醫療成本上漲對公司業務的影響。
- 現金流轉換率的變動及其對公司財務健康的影響。
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/01/23
- 公告稅後EPS 0.5 美元
- 機關估稅後EPS 0.53 美元
- 預估差幅 -5.66%
Brown & Brown, Inc. (BRO) Q4 2023 Earnings Call Transcript布朗與布朗公司2023年Q4財報大爆發，營收突破40億美元！布朗與布朗公司（Brown & Brown, Inc.）在2023年第四季度表現出色，全年營收超過40億美元，實現兩位數的有機增長和強勁的利潤率擴展。公司在併購方面也非常活躍，完成了30多筆收購，擴展了北美和歐洲的業務版圖。未來展望樂觀，公司預計將繼續保持穩定的成長勢頭，並設定了下一個目標，即達到80億美元的年營收。財報表現 - 營收：超過40億美元，與去年同期相比增長19%，高於市場預期。
- 有機增長：超過10%，顯示出強勁的內生性增長能力。
- 調整後EBITDAC利潤率：33.9%，與去年同期相比增加120個基點。
- 調整後每股收益：2.81美元，與去年同期相比增長23%。
重點摘要 - 公司在2023年完成了30多筆收購，擴展了北美和歐洲的業務版圖。
- 零售部門有機增長8.2%，批發部門有機增長14.5%。
- 專業項目部門全年有機增長超過17%。
- 公司連續第30年增加股息，展示了穩健的資本配置策略。
未來展望 - 預計2024年保險費率變化將與2023年相似，CAT財產保險費率可能接近峰值。
- 預計2024年調整後EBITDAC利潤率將略有上升。
- 公司設定了下一個中期目標，即達到80億美元的年營收，顯示出對未來成長的信心。
分析師關注重點 - 保險費率變化對公司未來有機增長的影響。
- 公司在併購活動中的持續表現及其對業務擴展的影響。
- 員工福利業務的表現及其對公司整體增長的貢獻。
- 公司在不同市場和地區的業務組合變化及其對利潤率的影響。
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/10/24
- 公告稅後EPS 0.71 美元
- 機關估稅後EPS 0.61 美元
- 預估差幅 +16.39%
Brown & Brown, Inc. (BRO) Q3 2023 Earnings Call Transcript布朗與布朗公司Q3財報大爆發：淨收入增長42%，股息連續30年上調！布朗與布朗公司（Brown & Brown, Inc.）在2023年第三季度表現出色，實現了近10%的有機增長，並將EBITDAC利潤率擴展了350個基點。調整後的每股淨收入增長了42%。此外，公司完成了對Kentro的收購，並宣布股息增加13%，這是連續第30年上調股息。儘管面臨通脹和高利率挑戰，公司仍保持強勁的業績和現金流，並預計未來幾個季度將繼續穩健增長。財報表現 - 總收入超過10億美元，與去年同期相比增長15.1%。
- 有機增長率為9.6%。
- 調整後的EBITDAC利潤率擴展至34.7%，增長350個基點。
- 調整後的每股淨收入增長42%至0.72美元。
- 完成七筆收購，年度預估收入為1400萬美元。
- 董事會批准股息增加13%。
重點摘要 - 收購Kentro，擴展國際市場。
- 經濟環境保持韌性，但通脹仍是主要挑戰。
- 保險市場依然具有挑戰性，特別是在CAT暴露的地區。
- M&A市場活躍，優質企業仍以高倍數交易。
- 零售和批發部門均實現強勁有機增長。
未來展望 - 預計保險費率將持續上升，客戶將更加關注管理保險支出。
- 公司將繼續專注於招聘和保留最佳人才，以維持和增長業務。
- 預計全年調整後的EBITDAC利潤率將至少增長100個基點。
- 將繼續尋找和收購高質量的公司，特別是在北美和歐洲市場。
分析師關注重點 - 通脹和高利率對客戶和消費者的影響。
- 保險市場的費率變化及其對公司業務的影響。
- M&A市場的競爭態勢和交易倍數。
- 員工成本和其他運營費用的通脹壓力。
- 公司在CAT暴露地區的保險能力和市場份額。
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/07/25
- 公告稅後EPS 0.68 美元
- 機關估稅後EPS 0.59 美元
- 預估差幅 +15.25%
Brown & Brown, Inc. (BRO) Q2 2023 Earnings Call Transcript布朗與布朗公司Q2財報大爆發：營收突破10億美元，EPS增長55%！布朗與布朗公司（Brown & Brown, Inc.）在2023年第二季度表現出色，總收入超過10億美元，與去年同期相比增長24.7%，有機收入增長11.2%。調整後的EBITDAC利潤率擴大了150個基點至34.2%，每股收益（EPS）增長55%至0.68美元。公司完成了六項併購，預計年收入達2400萬美元。儘管保險市場挑戰重重，公司仍展望未來幾季將持續增長，特別是在歐洲業務方面。財報表現 - 總收入：超過10億美元，與去年同期相比增長24.7%
- 有機收入：增長11.2%
- 調整後EBITDAC利潤率：擴大150個基點至34.2%
- 每股收益（EPS）：增長55%至0.68美元
- 完成六項併購，預計年收入達2400萬美元
重點摘要 - 保險市場挑戰：客戶面臨保費上漲壓力，尤其是CAT暴露財產保險
- 地區差異：加州和佛羅里達州的個人線保險市場困難重重
- M&A活動：完成六項併購，包括加拿大和英國的業務
- 業務表現：零售部門有機增長6.3%，國家計劃部門有機增長23%，批發部門有機增長13%
未來展望 - 預計保險市場將持續挑戰，但公司將繼續專注於新業務開發和現有客戶維護
- 歐洲業務前景看好，特別是GRP和BdB的表現超出預期
- 預計下半年有機增長將略低於上半年，主要因為CAT財產保險的季節性因素
分析師關注重點 - 零售部門的有機增長及其未來走勢
- 保險市場的挑戰對公司業務的影響
- 新併購業務的整合進展及其對公司整體業績的貢獻
- 個人線保險市場的動態，特別是在加州和佛羅里達州
- 公司在高風險地區的保險承保能力和策略
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/04/25
- 公告稅後EPS 0.84 美元
- 機關估稅後EPS 0.81 美元
- 預估差幅 +3.7%
Brown & Brown, Inc. (BRO) Q1 2023 Earnings Call Transcript布朗與布朗公司Q1財報大爆發！營收突破11億美元，股價飆升！布朗與布朗公司（Brown & Brown, Inc.）在2023年第一季度表現出色，總收入達到11億美元，與去年同期相比增長23%，有機增長12.6%。調整後的EBITDAC利潤率為35.7%，每股收益增長至0.83美元。公司完成了七項併購，預計年收入增加1100萬美元。儘管面臨通脹和高利率挑戰，公司仍保持穩健增長，並對未來持樂觀態度。分析師關注點包括零售業務的有機增長、員工福利業務的表現以及佛羅里達州保險市場的影響。財報表現 - 總收入：11億美元，與去年同期相比增長23%（市場預期略低）
- 有機增長：12.6%
- 調整後EBITDAC利潤率：35.7%
- 每股收益：0.83美元，與去年同期相比增長7.8%
重點摘要 - 完成七項併購，預計年收入增加1100萬美元
- 零售業務有機增長8.8%
- 國家計劃部門有機增長33.8%
- 批發經紀業務有機增長7%
- 服務部門有機增長1.6%
- 員工福利業務表現強勁
未來展望 - 預計全年利潤率將略有上升（此前預期為持平）
- 持續關注通脹和利率上升對經濟的影響
- 預計沿海地區房產保險費率將繼續上漲
- 預計零售和國際併購業務將持續增長
分析師關注重點 - 零售業務的有機增長
- 員工福利業務的表現
- 佛羅里達州保險市場的影響
- 國家計劃部門的增長可持續性
- 投資收入的變化
- 併購活動及其對公司整體業績的影響
