【財報電話會議】Ball Corporation Q1 2025財報揭示驚人表現，未來展望引發市場熱議！
2025/05/07 01:31
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Ball 是全球最大的金屬罐製造商，在其三個主要地區（北美、歐洲和南美）擁有超過 40% 的市場份額。該公司專注於在新的發達市場需求浪潮中增加產能，同時也投資於增長更快的新興市場經濟體。 Ball 通過其航空航天部門在美國國防工業中佔有很小的份額。 Ball 於 1993 年剝離了其玻璃罐業務，現在歸 Newell 所有。該公司報告了四個部門——飲料包裝、北美和中美洲（佔收入的 43%）、飲料包裝、歐洲、中東和非洲（25%）、飲料包裝、南美（15%）、航空航天（14%）——它創造了 138 億美元2021 年的收入。
- 成交量171.13 萬
- 總市值147.44 億
- 產業耐用消費品
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 28.74
- 29.59
- 30.82
- 28.8
- 30.97
季增長率(%)
- -15.55
- 2.96
- 4.16
- -6.55
- 7.53
現金流量表
經營現金流(億)
- -12.47
- 2.52
- 6.1
- 5
- -6.65
季增長率(%)
- -269.43
- 120.21
- 142.06
- -18.03
- -233
資產負債表
總資產(億)
- 199
- 190
- 188
- 176
- 180
總負債(億)
- 125.9
- 120.48
- 121.41
- 117.66
- 124.7
資產負債率(%)
- 63.27
- 63.54
- 64.5
- 66.75
- 69.13
財務比率
EPS(元)
- 11.7
- 0.51
- 0.65
- -0.11
- 0.63
季增長率(%)
- 2287.76
- -95.64
- 27.45
- -116.92
- 672.73
技術分析
除權息
除權息日
2025/03/03
現金股利
0.2美金
殖利率
0.38%
股票分割
-
現金股利
- 0.7
- 0.8
- 0.8
- 0.8
- 0.2
殖利率(%)
- 0.77
- 1.21
- 1.47
- 1.24
- 0.38
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/03/03 | 0.2 | 0.38 | - |
2024/12/02 | 0.2 | 0.32 | - |
2024/09/03 | 0.2 | 0.31 | - |
2024/06/03 | 0.2 | 0.29 | - |
2024/02/29 | 0.2 | 0.32 | - |
關於Ball
財報會議
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/05/06
- 公告稅後EPS 0.76 美元
- 機關估稅後EPS 0.69 美元
- 預估差幅 +10.14%
Ball Corporation (BALL) Q1 2025 Earnings Call TranscriptBall Corporation Q1 2025財報揭示驚人表現，未來展望引發市場熱議！Ball Corporation在2025年第一季度的財報電話會議中，展示了其強勁的財務表現，超出市場預期。公司管理層對未來的增長持樂觀態度，並計劃進一步擴大其市場份額。分析師們關注公司的創新能力和市場策略，尤其是在全球經濟不確定性增加的背景下。整體而言，Ball Corporation展現出穩健的業務基礎和良好的增長潛力。財報表現 - Ball Corporation在2025年第一季度的財務表現超出市場預期。
- 公司收入和淨利潤均顯著增長，反映出其在市場中的競爭優勢。
- 管理層強調成本控制和效率提升是推動業績增長的關鍵因素。
重點摘要 - 公司在全球市場的擴張策略取得初步成功。
- 創新產品線的推出受到市場積極反響。
- 環保和可持續發展成為公司未來戰略的重要組成部分。
未來展望 - Ball Corporation對未來的增長前景持樂觀態度，計劃加大在新興市場的投資。
- 預計將繼續受益於全球對可持續包裝需求的增長。
- 公司預測未來幾個季度的收入和盈利將保持穩定增長，符合市場預期。
分析師關注重點 - 分析師關注公司在創新和技術研發方面的投入。
- 市場策略和全球擴張計劃的具體實施情況。
- 在面對原材料價格波動時的風險管理措施。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/31
- 公告稅後EPS 0.91 美元
- 機關估稅後EPS 0.87 美元
- 預估差幅 +4.6%
Ball Corporation (BALL) Q3 2024 Earnings Call TranscriptBall Corporation第三季度財報超預期，展望2025年EPS增長10%！Ball Corporation在2024年第三季度的表現強勁，超過市場預期。公司在北美、歐洲、中南美洲的運營效率提升和價格/組合策略帶來了顯著的收益增長。儘管面臨阿根廷經濟疲軟和巴西供需緊張的挑戰，公司仍然保持穩定的全球飲料罐出貨量。未來展望中，公司預計2025年可實現每股收益增長超過10%，這得益於持續的成本削減、股票回購以及市場需求的改善。財報表現 - 第三季度2024年每股收益為$0.91，高於去年同期的$0.83。
- 第三季度可比淨收益為2.78億美元，與去年同期相比增長6%。
- 北美和中南美洲的部門可比運營收益分別增長4%和28%。
- 歐洲、中東和非洲地區的部門可比運營收益增長24%。
重點摘要 - Ball Corporation完成對Alucan Entec的收購，擴大歐洲鋁氣霧劑業務。
- 公司在2024年前三季度已通過股票回購和股息向股東返還約14億美元。
- 預計全年全球出貨量增長將在低個位數範圍內。
- 2024年資本支出預計為6.5億美元，比去年減少4億美元。
未來展望 - 預計2025年每股收益增長超過10%。
- 預計2024年全年可比稀釋每股收益將較2023年的$2.90增長中個位數百分比以上。
- 預計2024年將向股東返還超過16億美元的價值。
- 預計2024年底淨債務與可比EBITDA比率將低於2.5倍。
分析師關注重點 - 南美市場特別是阿根廷的經濟狀況及其對公司業績的影響。
- 北美市場的消費者需求疲軟及其對公司銷售的影響。
- 公司在啤酒市場的戰略調整及其對未來增長的影響。
- 鋁杯業務的潛在戰略選擇，包括可能的出售或重組。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/08/01
- 公告稅後EPS 0.74 美元
- 機關估稅後EPS 0.73 美元
- 預估差幅 +1.37%
Ball Corporation (BALL) Q2 2024 Earnings Call TranscriptBall Corporation Q2 2024財報電話會議：全球鋁罐需求激增，股東回報創新高！Ball Corporation在2024年第二季度表現強勁，全球鋁罐和擠壓鋁氣霧劑出貨量分別增長2.8%和5.6%。公司成功執行股票回購計劃，截至目前已向股東返還約9.25億美元。儘管阿根廷市場表現疲軟，但北美和EMEA地區的業績超出預期。公司預計全年全球出貨量將以低至中個位數增長，並有望實現每股收益的中個位數增長。財報表現 - 第二季度每股收益為0.74美元，高於去年同期的0.61美元。
- 第二季度營收受較低鋁價影響，但北美和EMEA地區的出貨量增加抵消了南美的低迷表現。
- 全年預計全球出貨量將以低至中個位數增長，符合市場預期。
重點摘要 - 全球鋁罐和擠壓鋁氣霧劑出貨量分別增長2.8%和5.6%。
- 成功執行股票回購計劃，截至目前已向股東返還約9.25億美元。
- 北美和EMEA地區的業績超出內部預期，南美市場因阿根廷表現疲軟而拖累。
- 預計全年全球出貨量將以低至中個位數增長。
未來展望 - 預計2024年全年每股收益將比2023年的2.90美元增長中個位數以上。
- 預計全年調整後自由現金流將保持強勁，並將向股東返還超過16億美元。
- 預計2024年底淨債務與可比EBITDA比率將低於2.5倍，目前為2.3倍。
分析師關注重點 - EMEA地區第二季度6.5%的增長原因及未來走勢。
- 北美市場的啤酒和消費者軟飲料市場表現。
- 南美市場特別是阿根廷的經濟狀況對業績的影響。
- 公司在提高工廠效率和標準化方面的進展。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/04/26
- 公告稅後EPS 0.68 美元
- 機關估稅後EPS 0.56 美元
- 預估差幅 +21.43%
Ball Corporation (BALL) Q1 2024 Earnings Call TranscriptBall Corporation Q1 2024 業績超預期，全球鋁罐需求強勁！Ball Corporation 在2024年第一季度表現強勁，全球飲料罐出貨量增長3.7%。公司成功出售航空業務後，立即用收益減少負債並啟動大規模股票回購計劃。北美和歐洲市場的需求超出預期，南美市場尤其是巴西的需求也表現強勁。公司預計全年全球出貨量將在低至中個位數增長，並計劃在2024年向股東回饋15億美元。財報表現 - 第一季度全球飲料罐出貨量增長3.7%。
- 第一季度每股收益為$0.68，略低於去年同期的$0.69。
- 銷售額因鋁價下跌和北美銷量下降而略有減少，但被南美銷量增加所抵消。
- 可比淨收益為2.17億美元，與去年同期持平。
重點摘要 - 成功出售航空業務，收益用於減少負債和股票回購。
- 北美和歐洲市場需求超出預期，南美市場需求強勁。
- 預計全年全球出貨量將在低至中個位數增長。
- 計劃在2024年向股東回饋15億美元，包括股票回購和股息。
未來展望 - 預計全年全球出貨量將在低至中個位數增長。
- 預計2024年每股收益將在2023年的基礎上增長中個位數以上。
- 預計2024年自由現金流將保持強勁，並計劃回購13億美元的股票。
- 預計2024年資本支出約為6.5億美元，比去年減少4億美元。
分析師關注重點 - 飲料罐需求的區域性差異及其對公司業績的影響。
- 航空業務出售後的資金使用計劃及其對財務狀況的影響。
- 公司在北美市場的運營效率提升情況。
- 南美市場特別是巴西的需求增長及其對公司業績的貢獻。
- 未來幾季的庫存管理和需求預測。
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/01
- 公告稅後EPS 0.78 美元
- 機關估稅後EPS 0.77 美元
- 預估差幅 +1.3%
Ball Corporation (BALL) Q4 2023 Earnings Call TranscriptBall Corporation 2023年Q4財報大爆發！預計2024年將迎來強勁增長。Ball Corporation在2023年第四季度和全年表現強勁，實現了兩位數的可比營業利潤增長和8.18億美元的自由現金流。公司宣布出售航太業務，預計2024年上半年完成交易。展望未來，公司預計2024年將通過削減固定成本、提高運營效率和利用航太業務出售所得資金來進一步提升盈利能力。分析師關注點包括北美市場的容量調整、歐洲市場的價格壓力以及南美市場的增長前景。財報表現 - Q4 2023可比每股收益為$0.78，較去年同期的$0.44增長77.3%。
- 全年2023可比每股收益為$2.90，較2022年的$2.78增長4.3%。
- 自由現金流達到8.18億美元。
- 銷售額因鋁價下跌和俄羅斯業務出售而下降，但通脹成本轉嫁和鋁氣霧劑銷量增加部分抵消了這些影響。
重點摘要 - 公司宣布出售航太業務，預計2024年上半年完成交易。
- 北美市場供需緊張，工廠運營效率提高。
- 歐洲市場面臨零售商價格壓力，但預計2024年下半年將實現可比收益增長。
- 南美市場，特別是巴西，顯示出強勁的銷量增長。
未來展望 - 預計2024年可比每股收益將增長，自由現金流將達到5億美元。
- 利用航太業務出售所得資金來減少債務和回購股票。
- 預計北美市場在2024年第一季度後將實現與去年同期相比增長，並在2025年進一步加速。
- 歐洲市場預計在2024年下半年實現可比收益增長。
分析師關注重點 - 北美市場的容量調整和品牌干擾的影響。
- 歐洲市場的價格壓力和消費者需求變化。
- 南美市場，特別是阿根廷的經濟狀況對銷量的影響。
- 航太業務出售後的資金使用計劃及其對公司財務狀況的影響。
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/11/02
- 公告稅後EPS 0.83 美元
- 機關估稅後EPS 0.82 美元
- 預估差幅 +1.22%
Ball Corporation (BALL) Q3 2023 Earnings Call TranscriptBall Corporation Q3 2023 業績超預期，宣布重大業務出售！Ball Corporation 在2023年第三季度表現強勁，營收和現金流均有顯著提升。公司宣布將以56億美元出售其航空航天業務給BAE Systems, Inc.，此交易預計在2024年上半年完成。此外，公司進行了一系列成本削減和運營效率提升的措施，並計劃利用出售所得資金來減少債務和回購股票。未來展望方面，公司預計2023年全年每股收益將實現低至中個位數增長。財報表現 - 第三季度每股收益 $0.83，高於去年同期的 $0.75。
- 營收下降，主要由於鋁價格下跌和俄羅斯業務出售影響，但仍超出市場預期。
- 現金流和運營效率顯著改善，抵消了高利息支出和銷售量下降的影響。
重點摘要 - 宣布以56億美元出售航空航天業務給BAE Systems, Inc.。
- Scott Morrison 宣布退休，由 Howard Yu 接任 CFO。
- 北美和歐洲市場需求疲軟，但巴西市場表現強勁。
- 公司關閉了肯特工廠，預計節省2000萬至3000萬美元成本。
未來展望 - 預計2023年全年每股收益將實現低至中個位數增長，符合市場預期。
- 預計2024年資本支出將顯著降低，並集中於現有設施的運營效率提升。
- 計劃利用航空航天業務出售所得資金來減少債務和回購股票，增強財務靈活性。
分析師關注重點 - 航空航天業務出售的進展及對公司財務狀況的影響。
- 北美和歐洲市場需求疲軟的應對策略。
- 巴西市場的持續增長潛力。
- 新任 CFO Howard Yu 的戰略方向和管理風格。
- 公司在減少債務和回購股票方面的具體計劃。
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/08/03
- 公告稅後EPS 0.61 美元
- 機關估稅後EPS 0.59 美元
- 預估差幅 +3.39%
Ball Corporation (BALL) Q2 2023 Earnings Call TranscriptBall Corporation Q2 2023 財報：面對挑戰，展望未來！Ball Corporation 在2023年第二季度面臨多重挑戰，包括俄羅斯業務出售、北美啤酒需求下降及高利息支出。然而，公司通過有效的成本管理和庫存控制，仍然交出了穩健的財報。展望未來，公司預計下半年將受益於通脹回收、成本削減和運營效率提升，並計劃加速去槓桿化和股東價值回報。儘管市場環境充滿不確定性，但公司對2024年的增長前景持樂觀態度。財報表現 - 第二季度每股收益 $0.61，低於去年同期的 $0.82
- 銷售額與去年同期相比下降，主要因俄羅斯業務出售、銷量下降和鋁價格下跌
- 與市場預期相比，財報表現略顯疲軟
重點摘要 - 俄羅斯業務出售影響 $40 百萬的運營收益
- 全球飲料銷量下降 11%
- 北美啤酒品牌需求中斷
- 成本管理和庫存控制成效顯著
- 現金流強勁，計劃加速去槓桿化
未來展望 - 預計下半年將受益於通脹回收、成本削減和運營效率提升
- 預計2023年自由現金流約為 $750 百萬
- 預計2023年全年可比稀釋每股收益增長達到長期目標的低端，即10%至15%
- 市場對未來展望持謹慎樂觀態度
分析師關注重點 - 北美啤酒需求中斷的持續影響
- 飲料包裝市場的整體需求趨勢
- 俄羅斯業務出售後的財務影響
- 公司在去槓桿化和股東價值回報方面的具體計劃
- 航空航天業務的潛在戰略選擇
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/04
- 公告稅後EPS 0.69 美元
- 機關估稅後EPS 0.49 美元
- 預估差幅 +40.82%
Ball Corporation (BALL) Q1 2023 Earnings Call TranscriptBall Corporation Q1 2023 財報：面對挑戰，展現強勁表現！Ball Corporation在2023年第一季度展示了強勁的財務表現，儘管面臨俄羅斯業務出售和全球經濟壓力等挑戰。公司成功實現或超越了各業務部門的運營計劃，並通過成本削減和效率提升抵消了利息和稅收增加的影響。未來，公司預計將繼續受益於夏季促銷活動和新設施的成功啟動，並保持保守的全年全球飲料罐出貨量增長預期。財報表現 - 第一季度每股收益（EPS）為$0.69，低於去年同期的$0.77，但符合市場預期。
- 銷售額下降，主要由於俄羅斯業務出售、匯率變動和較低的鋁價格傳導。
- 全球飲料罐出貨量與去年同期相比下降1.4%，符合公司預期。
重點摘要 - 各業務部門均達成或超越運營計劃。
- 通過成本削減和效率提升抵消了利息和稅收增加的影響。
- 航天技術和鋁氣霧劑業務需求強勁。
- 預計第二季度北美和南美金屬飲料業務將持續波動。
未來展望 - 預計全年全球飲料罐出貨量將實現低單位數增長，北美略有下降，南美和EMEA中度增長。
- 預計2023年下半年將受益於夏季促銷活動和新設施的成功啟動。
- 公司保持保守的全年預期，並計劃在2024年恢復股票回購。
分析師關注重點 - 飲料罐市場的促銷活動和價格彈性。
- 北美和南美的庫存管理和生產調整。
- 新設施的啟動進度及其對EMEA業務的影響。
- 航天技術和鋁氣霧劑業務的持續需求和表現。
