【美股新聞】IBM 股價因雲端競爭、收入成長等問題而下挫

因為瑞銀分析師David Vogt因擔心IBM分拆Kyndryl後的營收及雲端市場的競爭力而降評IBM至賣出評等,使 IBM 周二(1/11)早盤下跌5%至127.97美元,收盤跌幅收斂至下跌1.6%至132.87美元。

David Vogt將IBM的評等由中立調降至賣出,並將其目標價從136美元下調至124美元,主張IBM營運可能面臨近期風險、EPS下降以及股價估值達高點,使IBM股價在未來12個月易受衝擊。

David Vogt認為IBM 50% 的收入來源都不太可能有長期成長,而且可能會下降。

David Vogt指出,由於IBM許多舊業務難以成長,故IBM將目標轉向公有雲市場,然目前公有雲的市場已由亞馬遜的AWS及微軟的Azure主導,雖然公有雲市場將繼續成為IT類別中成長最快的,未來五年CAGR 25-30%,但IBM恐無法跟上競爭對手的成長。

儘管IBM的Red Hat雲端業務帶領公司營收翻倍,但David Vogt認為市場已經反映在股價上了。

在IBM上個財報季就有分析師警告IBM分拆Kyndryl可能使公司業績混亂,但公司高層表示轉型僅會使公司業務稍微停頓,而不是分析師擔心的中斷。IBM 將於1/24公布第四季財報。

過去12個月,IBM股價上漲8%,道瓊上漲17%。FactSet數據顯示,19位分析師中有5位給予IBM買進評等,12位給予持有評等,2位給予賣出評等,平均目標價為142.63美元。


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