Monroe Capital與Horizon的合併將為股東帶來約33%的市場溢價,同時創造長期增長潛力。
Monroe Capital Corp(NASDAQ: MRCC)近日宣佈與Horizon Technology Finance Corporation進行戰略性合併,這一舉措預計將顯著提升股東價值。根據初步估算,合併後公司的淨資產價值(NAV)將達到約4.46億美元,而MRCC的股東有望實現約33%的市場溢價。
此次合併將為Horizon提供約1.65億美元的增量股本,並通過提高規模和資源促進增長。管理層指出,合併後預計可減少約250萬美元的行政開支,從而實現30%的成本降低。此外,投資顧問還將在前四個完整財年內放棄最多400萬美元的顧問費用,有助於改善核心淨投資收益。
然而,合併仍需滿足多項關閉條件,包括監管批准及股東投票,可能會延遲或影響交易完成。儘管如此,管理團隊相信兩家公司之間的運營重疊最小,整合挑戰有限。
對於未來展望,Horizon首席執行官Michael Balkin表示,此次合併不僅能夠讓公司參與更大規模的交易,也將快速部署合併所獲得的資本,目標是在第一年內使每股盈餘(EPS)保持中立。
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