【財報電話會議】Workday第三季財報超預期，AI驅動增長勢不可擋！

・ 2025 年 11 月 26 日

Workday在2026財年第三季度的表現超出市場預期，主要得益於其AI產品的強勁需求和國際市場的穩定增長。公司報告顯示，訂閱收入增長15%，非GAAP運營利潤率達到28.5%。此外，Workday的AI解決方案已經為年度經常性收入(ARR)增加了1.5個百分點的增長。展望未來，公司對2027財年的增長前景充滿信心，並計劃繼續透過戰略收購和技術創新來推動業務發展。

公司簡介：
Workday, Inc.是一家專注於企業雲應用的公司，提供人力資源管理(HCM)、財務管理和企業規劃等解決方案。公司致力於透過統一的平臺幫助組織提高效率、做出更好的決策並實現重要成果。Workday的客戶遍及全球各行各業，包括大型企業和中型企業，並且不斷擴充套件其產品組合以滿足不同行業的需求。

財報表現：
● 訂閱收入達到22.44億美元，與去年同期相比增長15%。
● 總收入為24.32億美元，與去年同期相比增長13%。
● 非GAAP運營利潤率為28.5%。
● 12個月訂閱收入積壓（cRPO）為82.1億美元，與去年同期相比增長17.6%。
● 收購Paradox後，cRPO增長超過1個百分點。

重點摘要：
● Workday在第三季度新增了多個行業和地區的客戶，包括Sunnybrook Health Sciences Center和Fuji Electric。
● AI產品的採用率持續上升，75%的新交易和35%的客戶擴充套件包含AI產品。
● Evisort和Extend Pro等AI產品表現突出，分別創下記錄和與去年同期相比增長50%以上。
● 公共部門和醫療保健行業的業務拓展取得顯著進展。

未來展望：
● 預計第四季度訂閱收入將達到23.55億美元，增長15%。
● 對2027財年訂閱收入增長約13%的目標充滿信心。
● 計劃在未來加速股票回購，總額達50億美元。
● 將繼續投資於AI驅動的增長機會，同時提升運營效率。

分析師關注重點：
● AI產品的增長潛力及其對收入的影響。
● 客戶在面臨裁員情況下的ACV增長機制。
● Paradox和Sana等新收購的整合進展及市場反應。
● 國際市場的增長動力及其對整體業績的貢獻。