RBC下調Bicycle Therapeutics評級，管線延遲影響未來發展

・ 2025 年 11 月 01 日

RBC Capital Markets將Bicycle Therapeutics評級從「優於大盤」下調至「符合大盤」，並將目標價降至11美元，因為其開發進度遭遇延誤。

在生技股市場中，Bicycle Therapeutics(BCYC)近日受到RBC Capital Markets的負面評價。該行分析師Leonid Timashev指出，由於公司在關鍵藥物zelenectide pevedotin的開發上出現延遲，其評級被下調至「符合大盤」。這款針對轉移性尿路上皮癌的藥物原定於2026年第一季選擇劑量，而此變更可能使其與Pfizer和Astellas Pharma的競爭力下降。Timashov表示，根據最新預測，zelenectide的峰值銷售額將由之前的11億美元下調至8億美元。此外，BT5528和BT7480兩項臨床試驗的進展也比預期緩慢，管理層已暗示不會積極推進'7480計畫。隨著市場競爭加劇，Bicycle Therapeutics若無法迅速克服當前挑戰，將面臨更加艱難的未來。