數位轉型成功！Inspired Entertainment被看好將迎來股價爆發

・ 2025 年 12 月 18 日

Texas Capital Securities對Inspired Entertainment給予買入評級，預測其數位業務增長潛力巨大，目標股價為17美元。

在市場競爭激烈的背景下，Texas Capital Securities最近啟動了對Inspired Entertainment(INSE)的報導，並給予其「買入」評級。分析師David Bain指出，該公司已成功轉型為一個資產輕量化、以數位為主導的遊戲技術和內容供應商，這使得它在快速增長的市場中佔據了一席之地。

根據Bain的分析，Inspired Entertainment的數位部門有望受益於強勁的市場增長及持續的市場份額擴張。此外，公司還可能開拓新市場，進一步推動業績增長。他提到，隨著數位產品組合的改善、EBITDA利潤率的提高，以及低毛利、高資本支出的業務出售後的股票回購機會，該公司的股價將面臨重新評估的潛力。

目前，Texas Capital Securities設立的目標股價為17美元，基於2026年EV/EBITDA預測的7倍市盈率，這接近其歷史平均水平，且約16%低於同業交易估值。此價格目標代表著當前交易水準上升超過85%的空間。

在第三季度，Inspired Entertainment報告顯示，其營收同比增長12%，達到8620萬美元，其中互動業務收入暴漲48%。調整後的EBITDA也增加11%，至3230萬美元，但公司仍錄得190萬美元的小幅淨虧損，主要由於UK度假公園銷售造成的590萬美元減值損失。管理層正在加速向高毛利的數位主導模式轉型，同時授權2500萬美元的股票回購計劃。

儘管週三下午股價微跌0.6%，至9.08美元，但距離52週高點11.61美元仍有相當的成長潛力。未來，Inspired Entertainment如何利用其數位優勢，將是投資者關注的焦點。