BW LPG成功發行3億美元可轉換債券，利率僅2.25%！

・ 2026 年 09 月 02 日

BW LPG宣佈成功發行3億美元的可轉換債券，以資助新船計畫及一般企業用途。

BW LPG Limited近日宣佈成功完成一項價值3億美元的高階無擔保可轉換債券發行，該債券將於2031年到期，固定年息為2.25%。此舉旨在部分資助與現代重工簽訂的新建八艘Panamax超大型氣體運輸船（VLGCs）合約，同時也用於公司的其他一般業務需求。

根據公告，這些債券以每200,000美元的面額發行，並將在2027年3月9日支付首次利息。初始轉換價格定為每股30.4870美元，相較於參考股價有40%的溢價，並包含標準的股息保護條款和轉換價格調整機制。此外，配售代理亦進行了同時的短售，以幫助投資者對沖股票風險，但BW LPG並未從中獲得任何收益。

值得注意的是，發行公司持有回購選擇權，若基本股份的平價價值在特定期間內超過260,000美元，或原本金的20%以下仍然存在，則可以自2029年9月30日起按面值贖回所有未償還的債券。而債券持有人在發行三週年時，也可選擇按面值提前贖回。預計該債券的結算將於2026年9月9日左右進行。展望未來，BW LPG的財務策略似乎正朝著穩健增長邁進。