Needham選擇MongoDB為2026年最佳投資，GitLab被替換！

・ 2026 年 01 月 07 日

Needham將MongoDB列為2026年的Top Pick，並調高其目標價至500美元，強調Atlas增長趨勢及AI時代的優勢。

Needham近期宣佈，將MongoDB納入其2026年最佳投資名單，取代原本的GitLab。分析師Mike Cikos在週二的報告中指出，MongoDB在財政年度26持續交出亮眼成績，特別是Atlas業務的重新加速增長，是推動公司表現的主要因素。Needham重申對MongoDB的買進評級，並將目標價從480美元上調至500美元。

根據Needham的預測，MongoDB有望在本財政年度結束時，實現超過20億美元的Atlas年經常性收入(ARR)，並在FY27達到25億美元以上。Cikos提到，穩定的Atlas消費趨勢顯示出正面影響，歸因於更佳的市場執行力以及MongoDB檔案模型在人工智慧時代中的持久架構定位。此外，Atlas的基於消費的定價模式也可能使其在AI應用投入生產階段中受益。

Needham還強調了MongoDB非Atlas部門的改善可見度，最近的披露讓投資者能夠更清楚地瞭解剩餘25%的訂閱收入，估計非Atlas ARR已接近5億美元。管理層已將非Atlas收入指引至FY27的低至中單位數增長。

在人工智慧方面，Needham堅信資料對企業採用的重要性，認為MongoDB靈活的文件模型使其具備競爭優勢。該公司收購Voyage AI和新推出的向量搜尋功能被視為潛在催化劑，預期在FY27及以後將會帶來不斷增長的AI收入。