Live Nation 發行 13 億美元可轉換票據重塑財務結構迎接未來挑戰

・ 2025 年 10 月 09 日

Live Nation 宣佈發行 13 億美元的可轉換票據，計劃用於償還債務及支援企業運營，顯示其積極重組財務策略。

Live Nation Entertainment（NYSE:LYV）近日宣佈，其發行的 13 億美元可轉換高階票據定價為面值的 100%。這些票據年利率為 2.875%，到期日設在 2031 年，初步轉換比率為每 1,000 美元可轉換 4.4459 股，轉換價格為每股 224.93 美元，較 LYV 在 2025 年 10 月 8 日收盤價 149.95 美元有 50% 的溢價。

此次募資所得將與新信用貸款共同使用，用以贖回所有到期於 2026 年的 5.625% 高階票據、清償現有的 B 類定期貸款及迴圈信貸設施，同時支付相關費用和開支。此外，這筆資金也將支援一般企業用途，包括潛在的場地投資或進一步的債務償還。值得注意的是，Live Nation 還給予初始購買者一個為期 13 天的選擇權，以額外購買最多 1 億美元的票據。該發行預計將於 2025 年 10 月 10 日完成。

隨著市場對 Live Nation 財務狀況的關注加劇，此舉不僅是為了減輕負擔，也是公司長遠發展的一部分。雖然市場上仍存在一些風險，例如美國司法部的調查擴大，但此類措施無疑能增強投資者對 Live Nation 未來成長的信心。