Oakmark基金大動作！新添AER、AMRZ及CDW，卻拋售BK與MGA

CMoney 研究員

・ 2026 年 01 月 20 日

Oakmark基金在2025年第四季回報率達4.78%，新進三檔股票，同時退出兩項投資。

在2025年第四季，Oakmark基金（Investor Class）表現亮眼，回報率為4.78%，顯著超越標準普爾500指數的2.66%。這一成績引起市場關注，尤其是在全球經濟波動不定的背景下。

該基金於本季度新增了AerCap（NYSE:AER）、Amrize（NYSE:AMRZ）和CDW（NASDAQ:CDW）的持股，顯示出對航空租賃及科技行業的信心。而同時，基金也決定退出Bank of New York Mellon(BK)和Magna(MGA)，此舉可能反映出管理層對未來市場走勢的重新評估。

分析人士指出，Oakmark基金的選股策略仍然強調價值投資，尋求具潛力的企業以獲取長期收益。然而，有觀點認為，隨著市場的不確定性增加，過度集中於特定產業可能會增加風險。

總結來看，Oakmark基金的最新操作顯示出其靈活應變的能力，未來將如何影響整體投資組合，以及是否能持續保持優異表現，值得投資者密切關注。