TD Cowen調升BCE評級至「買進」，AI基礎建設前景看俏！

・ 2026 年 07 月 02 日

TD Cowen將BCE評級從「持有」上調至「買進」，並設定C$37目標價，預測未來AI服務將帶動顯著增長。

最近，TD Cowen對通訊公司BCE (BCE:NYSE)的評級做出了重大調整，將其從「持有」上調至「買進」，目標價格為C$37。該行分析師指出，BCE近期股價下跌主要是受到衛星寬頻競爭的擔憂驅動，而非基本面問題。根據最新資料，這一新目標價相較於BCE最近收盤價C$21.02，有約76%的上漲潛力。

TD Cowen強調了BCE在與AI相關的資料中心專案及主權雲計畫中的增長潛力，其中包括預計到2027年能夠產生約C$400M EBITDA的薩斯喀徹溫省設施。此外，BCE還計劃到2028年實現C$20億的AI服務收入。分析師也提到了BCE目前約6%的股息收益率和改善中的自由現金流展望，並指出其估值仍低於歷史平均水平。

然而，報告中也警示了一些風險，包括來自SpaceX的Starlink等新技術所帶來的競爭壓力、定價壓力、監管變化以及更高的資本支出需求。儘管如此，BCE的未來展望依然樂觀，尤其是在AI和光纖業務的推動下，可能會促成公司的復甦。