JP Morgan 看好 Edwards Lifesciences，TAVR 與 TMTT 業務強勁成長

・ 2025 年 12 月 19 日

JP Morgan 將 Edwards Lifesciences 評級從中性上調至增持，預測其心臟瓣膜替換及三尖瓣療法業務將加速增長。

隨著醫療科技的迅速發展，Edwards Lifesciences (EW) 近日獲得了 JP Morgan 的青睞。該投資銀行將其評級從中性提升至增持，並將目標股價從90美元上調至100美元，顯示出約18%的潛在上漲空間。分析師 Robbie Marcus 指出，公司的經營策略和產品創新使其在經導管主動脈瓣置換（TAVR）和經導管二尖瓣及三尖瓣療法（TMTT）方面表現突出，尤其是在近期的產品批准和臨床資料發布後。

Marcus 強調，雖然管理層對2026年的增長預期為8%-10%，但他認為這一目標是可超越的。他指出，隨著患者選擇和接入的改善，以及來自 Partner 3 七年低風險資料的支援，TAVR 有望實現更快增長。此外，TMTT 在美國市場推出 Evoque 和 Pascal 產品後，也有望快速佔領市場份額。

儘管面對短期增長壓力，Marcus 認為 Edwards 更專注於高品質的臨床結果和系統經濟價值，這將成為推動公司長期穩定增長的重要因素。根據管理層的預測，2026年 TAVR 銷售額將達到46億至49億美元，而 TMTT 銷售額則介於7.4億至7.8億美元之間，並計劃在2030年前達到20億美元的銷售目標。未來，Edwards Lifesciences 預計將繼續引領醫療技術創新，為投資者帶來可觀的回報。