Option Care Health 提升2025年指引，是否能抵消Stelara生物仿製藥的衝擊？

・ 2025 年 11 月 23 日

Option Care Health在2025年的營收預期面臨挑戰，但同時提升全年指引，顯示管理層對未來增長的信心。

在2025年11月的Jefferies倫敦醫療保健會議上，Option Care Health宣佈將面臨6000萬至7000萬美元的營收壓力，這主要是由於Stelara生物仿製藥折扣變化所致。然而，公司仍然提高了全年的財務指引，並預測2026年關鍵財務指標將持續增長。這一策略包括擴充套件先進從業者模式、積極回購股票及持續資本投資，顯示出管理層儘管面臨行業挑戰，依然充滿信心。

分析指出，雖然2025年的營收減少不會對短期內的重要催化劑造成重大影響，但隨著治療組合轉向低利潤藥物，可能會對獲利率產生壓力。在此背景下，持續的股票回購計畫成為一個重要的亮點，表明管理層對公司基本面和現金流的信心。

此外，Option Care Health預計到2028年實現69億美元的營收和3.062億美元的盈利，這需要每年8.8%的收入增長。市場對該公司的公平價值評估範圍在35.30美元至61.53美元之間，顯示出不同觀點的存在。若治療組合的變化趨勢持續，則可能會影響未來的商業表現。因此，投資者應密切關注這些發展，以制定相應的投資決策。